2026年初中小银行存款利率调整格局 - 2026年开年，多家中小银行密集调整存款利率，调整方向呈现分化格局，一改此前普遍降息的态势，出现“上调与下调”并存以及“长升短降”的结构优化[1] - 此次利率调整是银行在年初“开门红”揽储考量与净息差收窄压力下做出的差异化经营抉择[1] 利率调整的具体表现与案例 - 部分银行上调利率：山西浑源农商行将1年期整存整取利率从1.40%微幅上调至1.45%[3]；河南农商银行新乡县支行对1万元以上起存的多期限利率进行全面上调，其中1年期从1.16%上调至1.41%，2年期从1.21%上调至1.43%，3年期从1.55%上调至1.73%，5年期从1.35%上调至1.50%[3] - 出现利率倒挂现象：河南农商银行新乡县支行调整后，3年期利率(1.73%)高于5年期利率(1.50%)，形成倒挂[3] - 采取“长升短降”策略：望都中成村镇银行下调短期利率，活期存款利率从0.2%降至0.05%，1天及7天通知存款利率分别从0.85%、1.10%下调至0.65%、0.85%；同时上调长期定期利率，2年期、3年期、5年期利率均从1.40%分别上调至1.50%、1.60%、1.80%[4] - 部分银行加入降息阵营：新安银行宣布下调多期限定期存款利率，调整后3个月、6个月、1年、2年、3年期利率分别降至1.45%、1.65%、1.85%、2.25%、2.20%[5]；裕民县农信社、黑龙江庆安农商行也于2025年12月下旬宣布下调存款挂牌利率[5] 利率调整分化的原因分析 - 利率市场化推进与银行个体经营状况差异是分化的主要原因[5] - 不同银行的负债结构、区域资金供需格局及客户稳定性存在差异，部分银行为稳存增存而选择上调利率[5] - 净息差持续承压、负债成本居高不下促使部分银行下调高成本存款产品利率[5] - 分化核心在于中小银行在资产投放能力、负债久期管理水平及风险偏好上的差异，过去统一的利率跟随定价模式正被打破[5] - 从宏观形势看，整体银行利率下行是长期趋势，大型银行通过下调存款利率保持息差刚性[6] - 部分中小银行因揽储压力大，在年初“开门红”策略下短期提高利率吸引存款，是一种无奈的揽储选择[6] 净息差现状与中小银行压力 - 截至2025年三季度末，商业银行净息差平均值企稳至1.42%[7] - 不同类型银行净息差呈现差异：国有大行1.31%、股份行1.56%、城商行1.37%、农商行1.58%[7] - 相较于大型银行，中小银行净息差承压更具特殊性[7] - 中小银行品牌影响力与客户基础存在短板，揽储难度大，往往需以更高利率推高负债成本[7] - 中小银行贷款客户以区域内小微企业、个体工商户为主，信贷风险较高，定价时需适当让利，进一步压缩息差空间[7] 利率分化的影响与未来展望 - 利率分化对中小银行经营产生“双刃剑”效应：短期上调利率可稳定存款、缓解流动性压力，但可能压缩净息差；下调利率利于控制负债成本，但可能面临客户流失压力[8] - 中长期看，单纯依靠利率竞争的空间将持续收窄，中小银行需通过丰富产品结构、强化区域深耕、提升服务黏性等方式留存客户，市场竞争力将更多体现在综合经营能力上[8] - 专家预测，未来整体利率下行仍为大概率事件[8] - 中小银行为实现“开门红”短期提息揽储具有合理性，但长期并非最佳策略，一旦存款规模达标，该策略将进入调整阶段[8] - 长期来看，利率定价与银行自身经营能力、专业服务水平直接相关，中小银行需通过差异化服务、引入数字金融科技来提升核心竞争力、降低吸储成本、改善盈利[8] - 后续中小银行存款利率或整体处于低位震荡，但结构性、阶段性的分化特征或将进一步凸显[9] - 负债压力大、客户基础薄弱的银行可能继续差异化定价；经营稳健、资金供需平衡的银行利率调整或更趋收敛[9] - 随着利率市场化深化，中小银行存款定价将更加依赖内部资金转移定价体系、客户分层管理与期限错配管控，从跟随式调价转向精细化、风险约束导向的自主定价机制[9]