2026年居民定期存款集中到期与资金配置新格局 - 2026年全年合计超过30万亿元的2年期、3年期和5年期居民定期存款将集中到期，其中2年期20.7万亿元、3年期9.6万亿元、5年期1.3万亿元 [1] - 到期存款重定价后利率将显著下行，其中2年期、3年期、5年期分别下行72、142和168个基点 [1] - 中金公司预测，2026年预计将有2万亿至4万亿元资金从定期存款流向非定存投资领域，对应居民储蓄率10%—12% [5] 数字人民币计息政策正式实施 - 自2026年1月1日起，六大国有行对数字人民币个人及单位钱包余额按活期存款挂牌利率计息，当前利率为0.05% [2] - 计息后的数字人民币性质转为商业银行负债，正式纳入存款保险保障体系，最高可获50万元限额偿付 [2] - 数字人民币钱包为资金提供缓冲地带，支持随存随取、按实际持有天数计息，无锁定期限制 [2] - 以当前0.05%利率计算，10万元余额每年可获利息50元，叠加其支付场景优势，综合使用价值提升 [3] 传统定期存款利率深度调整与产品收缩 - 2025年以来普通存款利率经历多轮密集下调，六大国有行活期利率下调5个基点至0.05%，3年期和5年期长期限品种分别下调25个基点 [4] - 长期限高息产品加速退场，六大国有银行及多家股份行已无五年期大额存单在售，部分民营银行暂停新增五年期定期存款业务 [4] - 例如，内蒙古土右旗蒙银村镇银行取消五年期整存整取产品，并将三年期定存利率下调10个基点至1.85% [4] 美元存款利率下行与汇率风险 - 随着美联储2025年累计降息75个基点，国内银行美元存款利率普遍进入下行通道，多数已降至“2字头” [6] - 例如，兴业银行北京地区1年期美元定存利率在2.7%～2.8%，交通银行1年期最高为2.8%，部分银行在揽储期提供略高利率 [7] - 2025年以来人民币兑美元累计升值超4%，汇率波动可能侵蚀甚至完全抵消美元存款的利息收益 [8] - 测算显示，若人民币升值，5万美元一年期定存到期后兑换回人民币，扣除手续费后收益可能远不及预期 [8] 行业产品创新与资产配置趋势 - 专家指出，普通储户的资产配置思路需更灵活多元，可关注流动性更好的短期或灵活期限理财产品 [9] - 未来银行可能加速推出创新产品，如与黄金、外汇或股票指数挂钩的产品以提升收益吸引力 [9] - 行业建议平衡安全性、流动性与收益性，并借助专业机构服务进行多元化配置 [9]