事件概述 - 美军于凌晨对委内瑞拉发动代号为“绝对决心”的突袭行动，150多架飞机从20个海、陆基地起飞，在3小时内抓捕了总统马杜罗夫妇，导致该国进入全国紧急状态，全球地缘风险加剧 [1][3] - 委内瑞拉是全球关键资源大国，其石油储量全球第一（3028亿桶），锂矿储量全球第五（260万吨），并拥有全球第三的铝土矿，此次动荡预计将冲击全球能源和制造业供应链，并传导至A股市场 [1][3] 受影响的A股板块及逻辑 - 国防军工：地缘冲突是军工行业的直接催化剂，历史经验显示局部冲突后军工股往往迎来订单和情绪双重提振，中国军费预算增速稳定在7%左右，高端装备如无人机、隐身战机需求旺盛 [3] - 油服和油运：委内瑞拉石油设施受损及出口受阻可能推升全球油价中枢，油服企业将受益于油气开发和设施修复需求，全球VLCC闲置运力仅剩5%，运力紧张可能推高油运运价 [4] - 锂资源：委内瑞拉锂矿开发停滞可能扩大全球锂资源供需缺口，在全球新能源车渗透率已达35%的背景下，国内锂矿企业的国产替代需求将增强 [4] - 黄金：作为传统避险资产，地缘动荡通常引发资金追捧，历史上海外战争初期黄金均出现上涨，本次全球恐慌情绪升温可能带来脉冲式行情 [4] - 供应链安全（半导体/关键材料）：委内瑞拉的铝土矿、锰矿等关键原料供应链受阻，将倒逼国内加速高端制造领域的国产化进程，涉及半导体设备、稀土、特种材料的企业可能获得政策和资金倾斜 [4] 相关龙头公司异动情况 - 军工龙头：中航沈飞（歼-35舰载机唯一生产商，2025年合同负债达280亿元，同比增50%）和航天彩虹（翼龙-2无人机出口全球前三，中东客户复购率80%）在上周五尾盘出现资金净流入 [4] - 油运龙头：中远海能（全球最大油运船队，中东-远东航线市占率超40%）和招商轮船（VLCC船队规模全球第二，运营成本比同行低15%）成交量较前一日放大30%以上 [4] - 锂资源龙头：赣锋锂业（全球氢氧化锂产能第一，资源自给率65%）和天齐锂业（控股全球最低成本锂矿）近期股价已走出3连阳 [4] - 黄金龙头：赤峰黄金与山东黄金在上周五午后出现放量拉升，显示资金避险情绪 [4]