市场表现 - 2026年首个交易日，创业板人工智能板块再创新高，算力与AI应用概念股全线活跃 [1][7] - 个股方面，蓝色光标、汉得信息领涨超6%，润泽科技、北京君正、铜牛信息涨超5%，中际旭创、新易盛、天孚通信等光模块CPO龙头股均涨超1% [1][7] - 热门ETF方面，创业板人工智能ETF（159363）场内价格冲高2%，刷新上市新高，实时成交额超1亿元 [1][7] 机构策略观点 - 申万宏源指出，2026年全面牛市条件将逐步完备，维持春季结构判断，认为主题行情弹性更高，AI算力链和顺周期主要是Alpha逻辑的机会，光连接股价上台阶后可能高位震荡 [3][9] - 华龙证券指出，受益于AI基础设施建设对以太网交换机和高速光模块的强劲需求，以及光互连技术在AI scale-up网络中的应用推广，光模块市场规模有望持续快速增长 [3][9] - 2024年全球光模块TOP10榜单中，中国厂商占据7席，已在该领域占据主导地位，高速光模块需求提升有望带动行业盈利能力提升 [3][9] - 多机构指出，2026年大模型景气度确定性较高，to C侧流量入口的争夺是AI应用的核心看点，同时多模态应用有望迎来爆发，继续看好国产AI产业链 [3][10] - 在政策支持下，AI产业有望持续良性发展，赋能千行百业，资本市场加持有望加速国产AI创新周期，看好国产AI应用领域的爆发 [3][10] 历史业绩回顾 - 2025年，光模块CPO与AI应用接连发力，双线布局算力与AI应用的创业板人工智能指数年涨幅高达106.35%，实现翻倍增长 [4][10] - 该指数2025年表现大幅领跑其他同类AI主题指数，人工智能指数涨79.29%，CS人工智指数涨67.39%，科创AI指数涨50.68% [4][10] - 创业板人工智能指数2021年至2025年的年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35% [4][5][10] 产品与指数构成 - 创业板人工智能ETF（159363）是全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，其场外联接基金为A类023407和C类023408 [5][11] - 该ETF的标的指数重点布局光模块龙头“易中天”，从赛道分布看，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [5][11] - 创业板人工智能指数的基日为2018年12月28日，发布日期为2024年7月11日 [4][10]