行业趋势：内衣消费理念的变迁 - 传统钢圈内衣以聚拢和凸显曲线为核心，曾是中国80、90年代女性的内衣启蒙和主流审美范式[3][5] - 新生代女性消费偏好转向舒适、轻薄、透气和自在，性感的内涵从外在悦他转向内在悦己[6] - 女性对内衣的需求从功能满足转向情绪回报，进入悦己2.0时代，决策动机更多元、需求拆分更细[39] 市场竞争格局变化 - 传统内衣品牌如安莉芳、都市丽人市场份额显著下滑：安莉芳份额从2014年的1.2%降至2023年的0.5%，都市丽人从2.6%降至1.3%[15] - 新锐本土品牌如Ubras、蕉内、有棵树自2021年起稳居天猫内衣销量TOP10榜单，到2025年传统老牌仅剩的曼妮芬也已掉出榜单[15] - 传统品牌业绩疲软：爱慕股份2024年文胸销量减少113.22万件，营收和净利同比分别下滑7.71%和46.56%；安莉芳控股2025年上半年收入6.05亿港元，同比减少4.25%，亏损5795.9万港元[17] 运动化成为核心转型方向 - 运动内衣因健身、瑜伽等生活方式风潮及Athflow穿搭流行，使用场景不断拓宽，从运动装备进阶为时尚单品和通勤神器[9][13] - 传统内衣品牌积极布局运动赛道：爱慕推出子品牌AIMER SPORTS[18]；NEIWAI内外成立NEIWAI ACTIVE覆盖瑜伽、滑雪等场景[23]；蕉内、Ubras也重点布局运动内衣和瑜伽裤[24] - 新锐品牌增长显著：蕉内抖音店铺的氮气速干运动内衣销量已过400万件；Ubras天猫店铺运动类目销量TOP1的产品也是瑜伽背心回购榜TOP3[24] - 海外品牌同样聚焦运动化与包容性：Nike与Skims合作推出NikeSkims；Savage x Fenty推出覆盖XS至4XL尺寸的运动系列；Victoria's Secret也通过运动产品线试图摆脱单一性感标签[27][29][31] 消费需求细分与场景化 - 尽管无钢圈内衣增长迅速，但仍有21.6%的消费者偏好有钢圈文胸，表明需求依然存在但被重新解构[34] - 悦己需求被细分为不同维度：追求舒适的选择无尺码，喜欢凸显曲线的选择软支撑内衣，追求深度解放的甚至不穿内衣[39] - 场景化成为重要特征：主打无束缚概念的睡眠内衣、运动内衣逆势增长23.8%；完全摒弃内衣的自由穿着群体在25-35岁女性中占比达18.2%；银发群体对健康内衣的需求年增速达25%[39] - 运动加速了功能与场景的细分：健身、滑雪、瑜伽、舞蹈等不同场景对功能要求日益精细化，健身和户外运动位列增速最快的女性内衣消费场景TOP3[40][45] 运动生活方式驱动行业变革 - 超7成的女性将强身健体列为2025年核心目标，运动推动审美风向转向力量美，小红书上有超300万篇相关笔记传递健康即美理念[42][43] - 运动化趋势已突破内衣行业，覆盖整个中国鞋服行业：男装品牌如九牧王推出运动西裤，才子男装发力轻运动男装；海澜之家通过授权和代理布局运动赛道；鞋履品牌如ECCO、Stance也强化运动舒适属性并拓展场景[47][49][51] - 行业未来或将开启以运动生活方式为增量的产业变革，打破传统品类边界与风格壁垒[51]