市场表现与核心事件 - 2026年1月5日A股市场迎来开门红，沪指重回4000点，存储芯片板块大爆发，云汉芯城20CM涨停，雷科防务、兆易创新等个股同步涨停，江波龙、香农芯创等涨幅均超10% [1] - 三星联席首席执行官于1月5日警告，内存芯片短缺“前所未有”且“极其严重”，将对智能手机等终端产品价格产生“不可避免”的影响 [1] - 中国规模最大的DRAM研发设计制造一体化企业长鑫科技的科创板IPO申请于2025年12月30日获受理，拟募集资金高达295亿元 [2] 存储芯片价格与供需分析 - 受AI热潮驱动，2025年存储芯片价格上演“史诗级”上涨，DDR4 16Gb规格内存价格涨幅高达1800%，DDR5 16Gb涨幅高达500%，512Gb NAND闪存涨幅高达300% [1] - 国金证券预测，2026年全球存储芯片市场仍将供不应求，DRAM位元供应量增幅约15%至20%，而需求增速预计达20%至25%，供需缺口将持续支撑价格上涨 [2] - 中金公司研报认为，AI模型的训练和推理对企业级SSD提出了更高要求，强势打开了SSD的需求天花板，预计供给紧张局面将至少持续到2026年底，NAND价格有望维持高位 [2] 行业需求与资本开支展望 - 国金证券预测，Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂2026年AI基础建设总投资金额有望达到6000亿美元（约合4.2万亿元人民币）的历史新高规模 [2] - 中信建投证券分析师认为，在数据中心需求爆发、存储芯片供应持续趋紧的背景下，美光FY26Q1财报强于预期并给出强劲指引，预计存储芯片供应短缺将在2026年持续更久，美光为代表的存储IDM厂商将大为受益 [3] 国内产业动态与技术发展 - 华为于2025年12月26日启动第六届“奥林帕斯奖”全球征集，设立总额300万元的奖金池，聚焦解决AI时代数据存储面临的算力开销大、存储成本激增等根本性难题，该奖项自2019年设立以来已吸引全球超过320名学者参与 [3] - 招商证券研报表示，长鑫IPO募投将拉动产能升级，受益于国内存储原厂扩产，卡位良好及份额较高的存储设备公司有望充分受益，设备公司正处于景气上行周期，订单持续向好，国产化率持续提升 [3] - 展望2026-2027年，全球半导体设备市场空间持续增长，国内设备技术水平持续突破，国产化率迎来大规模提升阶段，伴随下游先进存储持续扩产，相关设备公司有望充分受益 [3]