公司招股与市场反应 - 精锋医疗于2025年12月30日至2026年1月5日进行招股，计划发行2772.2万股H股，发售价为每股43.24港元，集资近12亿港元，每手100股，入场费4367.6港元，预计2026年1月8日挂牌 [1] - 截至1月4日下午10时，公开发售部分暂获券商借出478.7亿港元孖展，以公开发售集资额1.2亿港元计，超额认购达398倍 [1] - 摩根士丹利与广发证券担任本次发行的联席保荐人 [1] 公司业务与产品组合 - 公司是医疗器械行业的先进手术机器人公司，致力于设计、开发及制造手术机器人 [1] - 公司拥有三款涵盖不同研发阶段的产品及在研产品，包括用于微创手术的多孔腔镜手术机器人、单孔腔镜手术机器人以及用于无创手术的自然腔道手术机器人 [1] - 产品组合包括两款自主开发的核心产品：精锋多孔腔镜手术机器人及精锋单孔腔镜手术机器人，以及一款非核心产品精锋支气管镜机器人 [2] - 精锋多孔腔镜手术机器人应用范围涵盖泌尿科、妇科、普外科及胸外科 [2] - 精锋单孔腔镜手术机器人通过单个小切口或自然腔道进行手术，应用范围涵盖泌尿科、妇科及普外科 [2] 基石投资者与募资用途 - 公司已与多家基石投资者订立投资协议，包括OrbiMed Genesis、腾讯关联的Huang River Investment Limited、华夏基金(香港)等，基石投资者同意按发售价认购总额7500万美元的发售股份 [2] - 假设发售价为每股43.24港元且超额配股权未获行使，全球发售所得款项净额预计约为11.166亿港元 [3] - 所得款项净额约42.0%将分配至核心产品的进行中和规划中的研发 [3] - 所得款项净额约20.0%将用于公司核心产品的商业化 [3] - 所得款项净额约10.0%将用于扩大产能 [3] - 所得款项净额约8.0%将分配至其他产品和在研产品 [3] - 所得款项净额约10.0%将用于手术机器人行业及相关领域的潜在策略收购、投资或合作 [3] - 所得款项净额约10.0%将用于营运资金及一般企业用途 [3]