政策信号与市场预期 - 最新一期《求是》杂志的评论文章提振了投资者的希望，认为官方今年对房地产市场的论述或基调可能终于有所转变 [1] - 该评论呼吁政策应一次性给足，不能采取添油战术，这被认为是在去年缺乏任何实质政策之后的一个积极信号 [1] - 鉴于自2023年下半年以来，房价和销售持续恶化，政策制定者考虑新的论述或方向是合乎逻辑的 [1] 政策观察与评估 - 仅凭该文章尚未足以表明官方立场的根本改变 [1] - 下一个重要的政策观察时间窗口是2024年3月的两会和4月的政治局会议 [1] 投资策略与标的 - 摩根大通在内房股中的首选标的为华润置地、华润万象生活和中国金茂 [1] - 在政策可能引发的市场反弹中，龙湖集团被认为提供了最佳的风险回报 [1]