行情回顾 - 市场全天震荡走强，沪指重返4000点上方，创业板指涨近3% [1] - 脑机接口概念掀涨停潮，三博脑科、创新医疗等20余股涨停 [1] - 半导体板块走强，存储芯片方向领涨，恒烁股份、兆易创新等涨停 [1] - AI应用方向拉升，当虹科技、蓝色光标等涨停 [1] - 保险板块走强，新华保险、中国太保均涨超7%，股价齐创历史新高 [1] - 个股涨多跌少，沪深京三市超4100股飘红，今日成交2.57万亿 [1] 脑科学/脑机接口 - 板块今日掀起涨停潮，三博脑科、美好医疗、岩山科技、创新医疗等多股一字涨停 [4] - 催化因素：马斯克宣布其脑机接口公司“神经连接”将于2026年启动设备“大规模生产”，采用更精简的自动化外科手术流程，目前全球已有12人植入该设备，累计使用时长超1.5万小时 [4] - 政策支持：上海黄浦区印发措施，鼓励脑机接口企业申报国家及市级重点项目，给予最高200万元区级配套支持，对关键技术攻关按项目总投资30%给予最高200万元扶持 [4] - 方正证券观点：脑机接口作为“十五五”重点支持方向，政策、技术、临床、融资端全面突破 [5] - 政策层面：国家医保局将其纳入医保和优先审批目录，湖北、浙江等多地明确收费细则，形成产品+支付商业闭环 [5] - 技术端：侵入式、半侵入式、非侵入式多路径并行，国内企业在柔性电极、多通道系统等领域实现技术突破，部分产品性能对标国际龙头 [5] - 融资端：2025年国内脑机接口领域完成近30起融资，总额超50亿元，多家企业推进上市进程 [5] - 市场空间：短期医疗场景需求明确，长期与AI、机器人融合有望打开万亿市场 [6] - 产业链：上游聚焦电极、芯片等核心部件，中游涵盖信号采集与处理，下游延伸至医疗康复、消费电子等应用场景 [6] 国产芯片/半导体 - 国产芯片板块今日大涨，圣晖集成反包、亚翔集成、柏诚股份、国风新材等多股涨停 [7] - 假期期间海外市场表现强劲：美股闪迪单日大涨近16%，美光科技涨超10%，阿斯麦涨超8%，台积电大涨超5%并创历史新高 [7] - 韩股三星电子受益于HBM4产品获客户认可，股价飙升7.2%刷新收盘纪录 [7] - 港股市场：“国产GPU第一股”壁仞科技首秀涨75%，华虹半导体涨超9%，中芯国际港股涨超5%，百度官宣昆仑芯申请赴港上市后涨超9% [7] - 海外投资大行称得益于半导体企业2026年资本开支潜在提升空间，台积电、阿斯麦业绩有望再超预期 [7] - 招商证券观点：长鑫存储上市将加速自身产能升级与技术迭代，带动国产设备、材料等环节需求增长，对推动我国DRAM产业自主可控具有重要意义 [9] - 东莞证券分析：随着DRAM、NAND架构向3D化方向发展，对刻蚀、薄膜沉积设备的需求将显著提升，LamResearch数据显示3D化驱动下DRAM和NAND对应的设备可服务市场分别为原来的1.7倍和1.8倍 [10] - 产业链视角：存储行业上行周期将沿“设备/材料-制造-封测-模组”传导 [10] - 上游设备领域：刻蚀、薄膜沉积等核心设备需求弹性最大 [10] - 材料领域：硅片、电子特气、抛光材料等将受益于存储厂商扩产 [10] - 中游制造环节：国内IDM企业与代工厂迎来量价齐升机遇 [10] - 下游封测与模组企业：将受益于存储产品出货增长与结构升级 [10] 航天/商业航天 - 航天板块今日继续活跃，雷科防务4连板，北斗星通、中国卫通等多股涨停 [11] - 中国航天科技集团商业火箭有限公司发生工商变更，注册资本由10亿元增至13.96亿元 [12] - 我国多款新型火箭将在2026年亮相：专攻商业航天市场的5米级直径可回收复用火箭准备首飞，新一代载人“健将”长征十号甲火箭正在筹备首次轨道级飞行，天龙三号、谷神星二号、智神星一号、力箭二号、双曲线三号、引力二号等大中型商业火箭均有望在2026年首飞入轨 [12] - 蓝箭航天IPO获上交所受理，拟科创板上市，融资75亿元，用于可重复使用火箭的产能和技术提升 [13] - 行业数据：2025年全球火箭发射次数341次，同比增长25%；中国火箭发射次数90次，同比增长30% [15] - 未来空间：根据蓝箭航天招股书，中国规划卫星星座总数超6万颗，目前在册卫星星座仅100颗左右 [15] - 前瞻产业研究院预测：2025-2030年，中国商业航天行业将进入发展黄金期，预计2030年中国市场规模将达到8万亿元 [16] - 商业航天产业化加速，有望带动太空产业发展，从而催生太空能源需求，打开太空光伏、太空算力等新兴市场 [16] - 国投证券观点：蓝箭IPO获批标志着资本市场对商业航天产业的支持力度加强，产业落地有望加速 [16] 其他活跃板块 - 机器人、人工智能大模型、医药、锂电等板块均有活跃表现 [16] - 人工智能大模型方面，Meta收购AI智能体公司Manus [25] - 机器人行业独角兽迎来上市潮 [26]