市场整体表现 - 2026年首个交易日A股市场大幅上涨，上证指数涨逾1%，收于4023.42点，收复4000点关口 [1] - 深证成指上涨2.24%，创业板指上涨2.85%，科创50指数涨幅高达4.41%，表现最为亮眼 [1] - 全市场成交额放大至2.57万亿元，较前一交易日增加约5000亿元，显示增量资金入场 [1] - 个股呈现普涨格局，近4200只股票上涨，市场呈现“权重搭台、题材唱戏”特征 [1] 领涨板块与主线 - 科技与医疗板块成为市场主角，申万一级行业中传媒、医药生物、电子板块涨幅均超过3.5%，领涨两市 [1] - 非银金融（主要是保险）和计算机板块也涨幅可观 [1] - 市场资金进攻的两条核心主线清晰：一条是以AI、半导体、脑机接口为代表的硬科技成长线；另一条是以创新药、高端医疗设备为代表的医药生物线 [1] 板块轮动与资金流向 - 传统高股息、权重板块表现低迷，石油石化板块成为唯一下跌超过1%的行业，银行、交通运输等板块小幅收绿 [2] - 这反映了市场风险偏好显著提升，资金正从低弹性、防御性板块流出，积极拥抱高成长潜力赛道 [2] 医药生物板块驱动因素 - 板块爆发的直接导火索是“脑机接口”概念全面引爆，埃隆·马斯克宣布其Neuralink公司将在2026年启动脑机接口设备大规模生产并取得技术突破 [2] - 以倍益康、美好医疗、爱朋医疗为代表的近30只脑机接口概念股集体涨停，带动整个医疗器械乃至医药板块情绪高涨 [2] - 更深层驱动力来自我国创新药产业里程碑式突破，2025年国家药监局批准上市的创新药达76个，创历史新高 [3] - 2025年我国创新药对外授权交易总金额超过1300亿美元，证明国内药企研发实力获国际认可并为行业带来现金流 [3] - 冠昊生物、塞利医疗等创新药标的涨停是对这一产业趋势的积极响应 [3] 科技板块驱动因素 - 以电子、计算机为代表的科技板块，驱动力来自AI浪潮的持续渗透与硬件需求的确定性 [3] - 脑机接口可视为“AI+医疗”的终极应用场景之一，其产业化预期拉动了对上游精密电子、半导体元器件的需求想象 [3] - 马斯克旗下AI模型Grok新版本发布，强化了市场对AI应用端爆发的期待 [3] - 半导体产业链有更扎实支撑，分析指出DRAM供应短缺可能加剧，2026年第一季度合约价最高涨幅或达50% [3] - 强烈的涨价预期直接刺激存储芯片概念股集体大涨，半导体作为底层基石，其景气度回升逻辑正被多维度验证 [3] 非银金融板块表现 - 非银金融板块中的保险股独树一帜，中国太保、新华保险股价均创下历史新高 [4] - 上涨有坚实的政策红利支撑，自2025年9月以来，监管层连续出台推动健康险高质量发展、优化保险公司资产负债管理等政策 [4] - 政策显著改善了保险行业负债端（产品吸引力）和资产端（投资空间）的长期预期 [4] - 在利率下行环境中，保险产品相对吸引力提升，其兼具防御与成长属性的特点获得了资金的重新青睐 [4] 后市展望与市场主线 - 在政策预期积极、产业趋势明朗、资金面充裕的共振下，市场风险偏好有望维持在高位 [4] - “科技+医疗”的双主线逻辑扎实，或将继续引领行情走向纵深 [4] - 脑机接口、创新药、AI算力与存储芯片等主题，有望反复活跃 [4]