核心观点 - 韩国两大芯片制造商三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将服务器DRAM价格上调至多70%，这标志着AI需求爆发导致全球内存供应紧张，市场已从买方市场转向卖方市场 [1] 行业供需与市场动态 - AI计算需求爆发性增长是内存市场供需重构的核心动力，AI数据中心对高性能内存的持续投入已成为市场主驱动力，传统消费电子和企业级PC市场相对退居次要位置 [2] - 全球内存市场正经历自2024年以来的供应短缺周期，主要由AI基础设施需求大幅攀升及生产重心向HBM等高利润领域转移共同导致 [1] - 行业供给侧短期内难以显著扩张，主要制造商扩大新产能涉及长期投资与复杂制造周期，产能增加通常需要数年才能对市场产生实质性影响 [3] - 全球DRAM与NAND闪存供应紧张已推动合约价格和现货价格显著上扬，部分分析显示DRAM合同价格在2025年已经出现强劲上涨趋势 [1] 公司策略与产品重点 - 三星电子与SK海力士计划的价格调整主要针对服务器DRAM产品，此类内存是云服务提供商和大型AI数据中心的关键组件 [1] - 现阶段全球数据中心对高性能运算内存的需求，尤其是用于AI训练与推理的DDR5和高带宽内存（HBM）类别，远远超过现有产能供给 [1] - 在供需紧张下，主要存储器供应商出现了供应策略变化，例如DDR5 DRAM的合约报价曾在2025年第四季度暂停，以优先满足云服务和一线大型科技客户 [2] 市场影响与未来展望 - 内存价格是服务器与数据中心建设的重要成本组成部分，此轮涨价若成行，将直接推升云服务商与企业级计算基础设施的总体投入成本 [2] - 内存芯片价格飙升可能传导至终端产品，影响数据中心服务定价和企业IT采购计划 [2] - 进入2026年后，内存价格走势、实际合约执行情况和主要服务器内存买家的反应将成为市场重点观察点 [3] - 内存供给的持续紧张可能促使下游企业加速库存策略调整或寻求替代供应方案 [3]