市场整体表现 - 2026年元旦假期后首个交易日A股市场迎“开门红”，上证指数收复4000点，收盘报4023.42点，上涨1.38% [1] - 全市场成交额达2.57万亿元，较前一交易日增加5015亿元，市场共有4180只股票上涨 [1] - 三大指数均大幅上涨，深证成指涨2.24%，创业板指涨2.85% [2] - 市场自2024年9月开启的慢牛、长牛行情有望延续，2025年大盘站上4000点确立牛市走势，节前走出11连阳，节后实现12连阳，牛市氛围浓厚 [1] 领涨板块与概念 - 脑机接口板块全线大涨，涨幅达9.95%，创新医疗、岩山科技等超20只成分股涨停 [4][6] - 科技板块表现突出，存储芯片、AI应用、半导体芯片概念活跃，存储器板块涨6.77%，模拟芯片板块涨4.93%，ASIC芯片板块涨4.69%，多模态模型板块涨4.23% [2][4][6] - 创新药板块涨幅靠前，板块涨幅4.60% [2][6] - 商业航天概念集体走高，航天机电、中国卫通等多股涨停 [4] - 其他涨幅居前板块包括医疗器械精选(涨6.83%)、基因检测(涨4.89%)、锂电电解液(涨4.71%)、HBM(涨4.31%)等 [6] 下跌板块 - 稳定币板块跌幅最大，下跌3.03% [6] - 梅照田哲澳板块下跌3.50% [6] - 其他下跌板块包括加密货币(-1.16%)、免税店(-1.32%)、央企银行(-0.82%)、离境退税(-0.54%)、旅游出行(-0.38%)等 [6] 机构观点与后市展望 - 前海开源基金首席经济学家杨德龙指出，“科技牛”是2025年贯穿全年的重要特征，2026年科技牛行情有望继续延续 [6] - 2026年是“十五五”规划开局之年，规划重点支持的科技创新板块是亮点，发展新质生产力、推动科技创新符合政策方向并吸引资本流入 [7] - 从技术发展趋势看，人形机器人、芯片半导体、算力与算法、创新药、固态电池、量子技术、可控核聚变、脑机接口等未来技术方向有望继续活跃 [7] - 浙商证券研报指出，从中期视角看，大盘在3月前仍有望“更上一层楼” [8] - 华龙证券在2026年1月金股报告中提到，A股结构性机会持续显现，国家推动“两新”政策优化、超长期特别国债撬动万亿级投资，重点投向战略性新兴产业与未来产业 [8] - 中央经济工作会议明确内需主导，配套政策落地推动汽车、家电等消费板块及设备更新需求释放，形成明确政策驱动主线 [8] - 科技与先进制造是核心配置方向，AI、机器人、光模块等赛道景气度领先 [8] - A股市场存在春季攻势规律，一月份通常是全年信贷投放最多的月份，约在3万亿至4万亿元人民币左右，信贷投放增加有利于部分资金进入资本市场 [8] - 一季度是上市公司业绩披露空窗期，有利于资金围绕题材性和估值弹性较大的板块进行布局，尤其是科技板块 [8] - 春季行情已经开启，大盘延续跨年度走势，一季度表现较好的板块往往也是全年表现相对较好的板块 [9] 机构关注方向 - 浙商证券建议重点关注明显滞涨且份额扩张的券商板块，逢低关注机器人相关的机械、汽车，AI应用相关的传媒、计算机，受益于春节的社服零售，以及电子、化工等热门板块 [8]