核心观点 - 稠州银行在2025年因合规问题收到多张大额罚单，反映出其在异地扩张过程中，内控与合规管理能力有待加强 [1][2][14] - 公司近年来资产质量持续改善，但贷款客户集中度较高，且异地分行业务占比仍相对有限 [7][9][10][20] 业务布局与扩张 - 稠州银行自2006年起积极进行异地扩张，业务已布局全国9省（直辖市） [3][15] - 截至2024年末，公司共设有14个分行，下辖211个支行 [3][15] - 尽管持续扩张，但业务仍高度集中于金华地区，截至2024年底，该地区贷款金额为826.4亿元，占总贷款比例38.44% [4][5][15][16] - 2024年金华地区贷款金额同比增长8.56% [4] - 作为异地分行案例，福州分行下辖11个机构，2024年末贷款金额83.13亿元，占总贷款比例3.87%，较2023年末的3.18%有所上升 [4][5][15][16] 监管处罚与合规管理 - 2025年7月，南京分行因三项违规行为被处以200万元罚款 [1][13] - 2025年12月底，福州分行因流动资金贷款贷前调查不尽职、贷后管理不到位、违规发放流动资金贷款用于固定资产投资等多项违规，被合计处以415万元罚款 [1][2][13][14] - 福州分行相关责任人也受到处罚，包括对个人予以警告并罚款5万元，以及禁止责任人从事银行业工作5年 [2][14] - 2025年9月，福州分行行长更换，由原分行风险总监蒋京接任，其任职资格已获监管批复 [6][16][17] 财务与资产质量 - 公司不良贷款率持续改善，从2022年末的1.36%下降至2024年末的1.13% [7][18] - 拨备覆盖率在2022-2024年间分别为194.64%、208.99%、173.92%，存在波动但均高于150%的监管要求 [8][11][19][21] - 贷款客户集中度较高，最大十家客户贷款占资本净额比例在2022-2024年分别为37.70%、37.30%、42.71% [10][11][20][21] - 单一最大客户贷款占资本净额比例在2024年为6.76%，符合监管要求 [11][21] - 流动性指标表现稳健，2024年流动性比率、流动性覆盖率和净稳定资金比例分别为78.69%、299.84%和149.61%，均远超监管下限 [11][21] 公司治理与战略 - 公司市场定位为“支持中小、服务个私”，专注于服务中小微市场主体 [7][18] - 董事长金子军自2007年起任职，执掌公司已超过18年 [7][18]