公司IPO进程与募资计划 - 南昌三瑞智能科技股份有限公司于1月5日深交所创业板IPO审核状态变更为“提交注册” [1] - 本次IPO的保荐机构为国泰海通证券，公司拟募资总额为7.6888亿元 [1] - 募集资金扣除发行费用后，将全部用于三个主营业务相关项目，总投资额合计76,888.29万元 [2] 公司主营业务与产品 - 公司是无人机与机器人动力系统制造商，主营业务为无人机电动动力系统及机器人动力系统的研发、生产和销售 [1] - 公司积极布局电动垂直起降飞行器动力系统产品 [1] - 无人机电动动力系统产品包括电机、电子调速器、螺旋桨及一体化动力系统等全品类，可适配多旋翼、固定翼、复合翼等各类型无人机 [1] - 在机器人动力系统方面，公司自2018年建立自主品牌CubeMars，专注于机器人关节领域，核心部件全部自研自产，产品可应用于人形机器人、外骨骼及穿戴设备、四足机器人等领域 [2] 市场与客户 - 公司产品销往亚洲、欧洲、美洲、非洲、大洋洲的超过100个国家和地区 [1] - 下游直销客户较为分散，销售额超过100万的客户包括航天电子、纵横股份、华测导航、日本NTT等无人机领域知名客户 [1] - 终端应用领域涵盖农林植保、工业巡检、测绘地理信息、快递物流、应急救援、安防监控等各垂直细分领域 [1] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入从约3.62亿元增长至8.31亿元，2025年1-6月营业收入为4.36亿元 [2] - 2022年至2024年，公司净利润从约1.13亿元增长至3.33亿元，2025年1-6月净利润为1.61亿元 [2] - 2022年至2025年上半年，公司归属于母公司所有者的净利润从11,285.46万元增长至16,025.95万元 [3] - 公司资产总额从2022年末的45,032.90万元增长至2025年6月30日的109,373.48万元 [3] - 公司合并口径资产负债率从2022年末的28.14%下降至2025年6月30日的18.28% [3] 募集资金用途 - 无人机及机器人动力系统扩产项目：总投资40,654.53万元，拟投入募集资金40,654.53万元，地点南昌 [2] - 研发中心及总部建设项目：总投资25,775.57万元，拟投入募集资金25,775.57万元，地点南昌 [2] - 信息化升级及智能仓储中心建设项目：总投资10,458.20万元，拟投入募集资金10,458.20万元，地点南昌 [2] 成本结构 - 报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例较高，分别为76.28%、75.43%、74.76%和72.67% [2]