核心观点 - 受AI需求激增影响，三星电子和SK海力士计划在第一季度将服务器内存价格上调至多70% [1] - 存储芯片制造商将产能从传统DRAM转向高带宽内存，导致传统服务器内存供应短缺和价格剧烈波动 [1][2] 行业动态与价格调整 - 三星电子和SK海力士计划在第一季度将服务器内存价格上调至多70% [1] - 三星和SK海力士已将2026年交付的第五代高带宽内存芯片的价格提高了20% [1] - 存储供应商如三星、SK海力士和美光科技面临旧款DRAM产品短缺 [1] 供应结构变化与影响 - 存储芯片制造商削减旧款DRAM产量，集中精力生产AI加速器必需的高带宽内存 [1] - 生产1GB的HBM芯片所需的晶圆面积约是传统DDR5的2到3倍 [2] - 由于HBM利润率极高，厂商优先满足AI需求，导致通用服务器所需的DDR4/DDR5产线被压缩 [2] 供应链连锁反应 - 传统服务器内存供需失衡是引发本次服务器内存价格暴涨的核心动力 [2] - 对于非AI服务器采购方，内存成本通常占整机成本的15%-25% [2] - 价格波动将迫使戴尔、惠普等系统集成商调价，最终压力传导至企业级客户的IT预算 [2] - 传统DRAM的交付周期正在延长，部分下游厂商已开始出现囤货行为 [2] 公司角色与市场地位 - 三星电子和SK海力士位列全球最大的存储芯片制造厂商 [1] - SK海力士是英伟达HBM芯片的主要供应商 [1]