文章核心观点 - 当前市场环境下，指数波动但部分板块存在结构性机会，适合采用中线波段持股策略，在产业确定性趋势中通过交易增厚收益 [1] - 投资组合应兼顾科技成长主线与稳健的红利资产，科技成长聚焦于AI、机器人、半导体等构成产业升级主脉络的领域，而红利ETF作为压舱石提供稳定现金流 [3] - 2026年特别看好四个有明确业绩路径的细分赛道：CPO/1.6T光模块与光芯片、特斯拉引领的人形机器人、AI储能电力设备、以及国产替代的半导体材料与设备 [3] - 当前总体策略建议保持50%-60%的中线底仓，并利用灵活资金在主流板块中根据分时波动进行交易以降低成本，等待市场指数形成有效突破后再增加仓位 [4] 投资策略与仓位管理 - 总体策略为中线波段持股，不追求一夜暴富，而是在产业趋势中跟随波动进行交易以增厚收益 [1] - 投资组合需配置压舱石，长期持有红利ETF基金以分享成熟企业的稳定现金流，特别是在市场波动或价格回调时的低估阶段进行分批布局 [3] - 建议中线底仓保持在50%-60%，以确保始终在场内，同时利用一部分灵活资金在看好板块中根据分时波动进行盘中交易以降低成本 [4] - 当前市场处于关键位置，平均股价面临突破箱体的机会，需耐心等待大多数指数形成有效突破、主升浪格局更清晰时再加仓 [4] 科技成长主线与细分赛道 - 中线看好的核心方向是科技成长，主要涵盖AI设备、光通信、半导体、人形机器人、电力设备、稀土永磁和商业航天等领域 [3] - 2026年重点看好四个细分赛道：CPO及下一代1.6T光模块和光芯片（解决AI算力需求）、特斯拉机器人引领的人形机器人产业化、与AI发展深度绑定的AI储能电力设备、以及国产替代迫在眉睫的半导体材料与设备 [3] - 机器人赛道催化剂密集，包括美国可能发布的行业行动计划、特斯拉擎天柱量产传闻、国内优必选的收购、标准委员会成立、华为巨额增资等事件，策略是持有底仓并利用波动积极加仓交易 [4] - 半导体赛道因百度芯片分拆、壁仞上市大涨（反映国产AI芯片放量前奏）、字节巨资采购华为芯片（给出清晰需求信号）以及假期海外半导体大涨传递情绪而值得关注，产业链上的国产半导体材料与设备机会明确 [4] 其他关注板块 - 处于牛市周期中的有色金属板块值得关注，其中兼具战略属性与新能源需求的稀土板块是中线潜力很大的品种，适合在调整中寻找加仓交易机会 [4]