文章核心观点 - 新近开业的股份制银行系金融资产投资公司（AIC）正以市场化债转股为核心工具，成为支持科技创新的“耐心资本”，并将资金精准投向新能源、新材料等硬科技领域 [1] - AIC通过债转股工具破解传统产业与新兴产业的融资难题，并借助母行综合化经营平台的优势，构建多维协同体系，为企业提供全生命周期金融服务 [2][3] 股份制银行系AIC业务进展与投资案例 - 兴银投资、招银投资、信银金投自2025年11月开业后迅速完成首批项目落地 [1] - 兴银投资截至2025年12月31日累计投放规模超60亿元，落地首批10余个投资项目 [1] - 兴银投资在揭牌当日与12家企业签署项目合作协议，总金额超100亿元 [1] - 兴银投资以5亿元向盛新锂能全资子公司致远锂业增资，获得25%股权 [1] - 招银投资出资5亿元参与长安汽车控股子公司深蓝汽车的增资扩股，持股比例2.4187% [2] - 信银金投完成对深圳港华顶信清洁能源有限公司的投资，认缴出资额6442.34万元，持股比例49% [2] AIC的投资策略与领域聚焦 - 兴银投资重点投向半导体、光伏、锂矿、工程塑料等新能源、新材料产业，覆盖福建、广东、上海、安徽、山东等地科创及民营企业 [1] - 招银投资聚焦新能源汽车赛道 [2] - AIC致力于通过多元化金融工具组合降低企业杠杆率、促进转型升级，为培育新质生产力提供金融动能 [3] 债转股工具的功能与运作模式 - 债转股工具成为AIC连接金融与产业的关键纽带，用以满足传统产业盘活资产、提升效能与新兴产业突破技术壁垒、加速成果转化的融资需求 [2] - 以兴银投资对致远锂业的投资为例，增资款项用于偿还企业以银行贷款为主的存量债务，旨在优化企业资本结构，支持长远发展 [2] - AIC正加快申请私募股权投资牌照，旨在构建全生命周期金融服务体系 [2] AIC依托母行的协同发展优势 - AIC依托母行综合化经营平台实现优势转化，是其发展的关键路径 [3] - 网络与渠道协同：AIC可调度母行遍布全国的分支机构网络，弥补自身团队规模限制，实现业务高效覆盖 [3] - 客户与资源协同：商业银行积累的海量对公客户为AIC提供了经过风险初筛的项目池，与有降杠杆、优化资本结构需求的企业高度契合 [3] - 研究与风控协同：母行在长期信贷业务中沉淀的行业研究与风险判断能力是AIC的宝贵财富 [4] - 产品与服务协同：通过与母行联动打造“股权投资+债权融资”的综合金融解决方案，以股债联动模式为企业提供全周期、全方位的金融支持 [4]