硅光技术的产业定位与革命性 - 硅光不仅是光通信需求爆发下的溢出产物 更是重塑光通信产业链的革命性技术[1] - 硅光并非存量替代方案 而是重塑产业格局的光学革命[1] - 硅光技术以硅基的标准化、集成化逻辑 重塑依赖分立器件组装的传统光模块产业链[2] 硅光技术的核心价值与产业链影响 - 硅光技术将产业链价值量最大化地从光电芯片转移到PIC设计环节[1] - 技术将产业重心前移并向上游集中 赋予PIC设计公司前所未有的核心地位[2] - 对于拥有自主PIC设计能力及模块封装能力的国内龙头光通信厂商 产业链利润分配比例和话语权有望提升[1][2] 硅光技术的性能优势与需求匹配 - 硅基光电子提供的产能弹性、高集成度、低功耗、快速迭代特性 适配未来不断放大的行业需求[1] - 硅光技术与CPO需求具有天然的匹配性 是从“光电分离”到“光电融合”的系统性革命[3] - 技术打破“电互联”在密度、功耗和距离上的根本限制 使光互联成为全尺度互联技术[3] 硅光技术的市场前景 - 未来硅光在CPO等配套封装技术后 进入scaleup场景 市场容量有望进一步打开 抬高光通信行业天花板[1] - 硅光技术打开了比传统光模块市场大一个数量级的、光电融合增量市场空间[3] 产业链相关受益公司 - 硅光芯片厂商包括中际旭创、新易盛、羲禾科技、赛丽科技、可川光子、熹联光芯、孛璞半导体、Ayar Labs、Intel等[4] - 硅光Fab厂商包括中芯国际、华虹半导体、Tower、Global Foundry等[4] - CW光源厂商包括源杰科技、仕佳光子、永鼎股份、Lumentum等[4] - 硅光配套器件芯片及解决方案厂商包括天孚通信、东田微、威腾电气等[4] - 硅光光模块供应商包括光迅科技、华工科技、剑桥科技、联特科技等[4]