行业政策与宏观背景 - 国家“十五五”规划建议推进文化强国、旅游强国建设，推进文旅深度融合，以文化赋能经济社会发展 [1] - 陕西省以打造“万亿级文旅产业集群”为目标，深耕8条重点文旅产业链群建设，文旅产业战略支柱作用日益凸显 [1] - 2025年前三季度，陕西8条重点文旅产业链群总营收预计超7900亿元，同比增长15.82% [20] - 2025年上半年，陕西文旅产业增加值占全省GDP比重达6.81%，超过房地产业 [20] - “十四五”以来，陕西文旅产业已发展成为带动百万人就业、每年吸引8亿人次流动、营收将突破万亿元的大产业 [18] 公司上市与资本运作 - 陕西旅游文化产业股份有限公司IPO已通过上交所上市委审议并获证监会同意注册，即将登陆上交所主板 [2] - 此次上市打破了省级层面文旅类A股上市企业付之阙如的历史 [2] - 公司控股股东为陕西旅游集团，上市有助于集团做大国有资产、提升经营水平、拓展融资渠道、推进科技创新、促进文旅融合及扩大全国知名度 [5] 公司概况与经营业绩 - 陕旅集团自1998年成立以来，下属公司从15家发展到100多家，资产总额从13.6亿增长到540亿以上 [3] - 集团连续五年跻身“中国旅游集团20强”，主体信用等级已上调至AAA，是2025年西北地区唯一入选20强的企业 [3][18] - 2024年，陕旅集团收入达到93.07亿元，较“十四五”规划之初增长130.4%；资产总额达到511.54亿元，较“十四五”规划之初增长30.6% [21] - 集团旅游基金管理总规模超500亿元，其中跨省基金管理总规模预计达到33.5亿元 [21] - 集团已形成旅游文化、旅游服务、旅游综合体、旅游科技、旅游投资和金融、体育产业六大核心业务体系 [3] 业务布局与资源拓展 - 集团区域布局横跨陕西、山东、广西、海南等省内外众多地区 [3] - 拥有华清宫、陕西黄河壶口瀑布、华山西峰索道、唐乐宫等众多核心景区和优质旅游资源 [2][3] - 2025年11月29日，集团与延安市延川县、黄陵县签约，正式取得乾坤湾5A景区运营权 [5] - 集团旗下西安丝路欢乐世界截至2025年10月已累计接待游客300万人次 [15] 文旅融合与业态创新 - 集团推动“文化+旅游+科技+演艺+体育+商业”全方位融合，已完成从传统旅游企业到投资型旅游企业，再到文旅科技企业的两次跨越 [5] - 旗下演艺项目《长恨歌》蜚声海内外 [2]，音乐剧《丝路之声》驻场演出已突破1000场，并入选文化和旅游部“一带一路”国际合作重点项目 [15] - 2025年，集团旗下泽润数字传媒以“一城一主题”模式构建千禧奇迹音乐节，西安站吸引近5万人次参与（70%为省外游客），银川站创下10分钟票房秒罄、6.2亿社交裂变的效应 [6] - 集团旗下陕体集团2025年承办了第一届CBA俱乐部杯赛、2025“李宁杯”中国匹克球城市挑战赛、世界斯诺克·西安大奖赛等众多顶级赛事，释放“文旅+赛事+商业”新动能 [8] - 集团与北京华联携手打造的全国第二家DT51（“青春版SKP”）开业，是“文旅+商业”的创新之作 [9] 科技赋能与数字化转型 - 集团自2020年起开启全方位数字化转型，涉及智慧景区、沉浸式体验、数字文旅及“人工智能+文旅” [12] - 具体应用包括：在华清宫御汤遗址借助“AR+文旅”呈现唐代风华；通过VR与AI技术打造《万象敦煌》；在金旅城四海唐人街落地XR科技文旅项目X-Space数字体验空间 [12] - 2025年“十一”期间，集团旗下骏途网开展直播场次650+、总时长突破3317小时，实现订单总量10万+、总GMV超1500万元的佳绩，刷新陕西文旅行业数字营销纪录 [14] - 集团旗下三家企业入围“省属重点科技型企业” [14]