全球变压器短缺危机 - 马斯克预言全球将从缺芯片转向缺变压器，目前变压器已“一器难求”[1] - 欧洲电网扩建因变压器短缺进展缓慢，印度太阳能项目因缺变压器闲置，美国电力与配电变压器供应缺口较2019年分别激增116%和41%[2] - 变压器短缺被警告将制约美国人工智能发展速度[3] 中国变压器产业受益与出口激增 - 中国占据全球变压器产能的60%，成为全球变压器危机的最大获益者[3] - 中国变压器厂商订单爆满，新产能尚未投产即被订购一空，订单排期已延迟至2026年后[4] - 部分欧洲客户为保供应愿支付20%溢价，中国变压器出口均价已提升至约2.08万美元/台[6] - 2025年前8个月，中国变压器出口额飙升至297.11亿元，对亚洲、非洲、欧洲出口分别增长65.39%、28.03%和超138%[6] 变压器短缺的驱动因素 - 欧美电力系统面临“大换血”：欧洲大部分电网设施已运行40-50年，美国31%输电设备和46%配电设施超期服役[9] - 大规模投资计划：欧盟计划十年内投资1.2万亿欧元升级电网，美国计划五年内向电力行业投入1.1万亿美元[10] - 新产业崛起加剧需求：AI大模型耗电巨大，数据中心需要上百台变压器，绿色能源转型推动需求，同等规模光伏电站所需变压器是火电站的1.8倍[10] - 市场规模预测：预计2031年全球变压器市场规模将达1030亿美元，较2021年的586亿美元接近翻番[12] 全球电力巨头的扩产与布局 - 德国西门子能源宣布斥资20亿欧元扩产[13] - 日本日立能源计划到2027年投资60亿美元扩产并招聘1.5万名员工[13] - 法国施耐德电气宣布在俄罗斯萨马拉开建变压器工厂[13] - 特斯拉宣布将自主生产变压器[13] 中国变压器产业的强大竞争力 - 中国电气装备集团整合中国西电、保变电气、山东电工等企业，形成“国家队”[14] - 民营企业实力强劲：新疆特变电工变压器年产量达4.20亿kVA，江苏华鹏电力新能源变压器出口量全球第一，佛山伊戈尔电气在光伏储能升压变压器领域全球领先[14] - 中国掌控全球60%变压器产能，并拥有从原材料到整机的全产业链能力[14] - 核心材料取向硅钢产量全球领先：2024年中国产量达303.25万吨，是日本的五倍、美国的八倍[16] - 宝钢集团建成全球唯一可生产0.18mm和0.20mm厚度硅钢片的专用生产线，性能领先[17] 中国电力系统的整体优势 - 2025年7月中国单月发电量突破1万亿千瓦时，相当于日本全年用电量[34] - 中国是全球唯一实现全民通电的国家[38] - 中国发电量全球第一，用电量占世界总用电量的三分之一[43] - 中国在多项电力技术领域领先：拥有全球装机量最大的三峡水电站，特高压工程达45项，光伏装机量超第2至31位国家总和，风电总装机量连续15年世界第一，核电总装机超1.25亿千瓦位居世界第一[44] - 低廉且稳定的电力成本是吸引欧洲外迁企业选择中国以及支撑中国新兴产业（如新能源汽车、光伏、AI）发展的关键因素[48][49] - 马斯克指出中国将在AI竞赛中取胜，因为其发电量远超美国[50]