文章核心观点 - 全球AI需求驱动下，存储芯片价格大幅上涨且产能持续紧缺，叠加国内存储厂商大规模扩产计划，共同推动了半导体设备行业的强劲景气周期，半导体设备ETF（159516）因此成为市场关注的焦点 [1][2][3][4] 半导体设备ETF市场表现与规模 - 1月6日，半导体设备ETF（159516）单日大涨超5%，资金持续抢筹，近20日净流入超26亿元 [1] - 该ETF当前规模近100亿元（具体为97.90亿元），在同类6只产品中排名第一 [1][7] 行业核心催化因素：存储芯片 - 重大扩产事件：CXKJ公司计划募资295亿元，加上自有资金共计345亿元，投资于存储晶圆制造量产线技术升级等项目 [2] - 价格大幅上涨：DRAM与NAND Flash现货价格自9月起累计涨幅均超过300%，2025年四季度合约价同比上涨75%，DDR5颗粒单月涨幅甚至突破90% [2] - 涨价预期持续：Trendforce上修2026年第一季度存储合约价预期，预估DRAM合约价上涨55%~60%，NAND合约价上涨33%~38% [2] - 产能持续紧缺：由于AI需求加速，2026年第一季度存储涨价可能超出预期，产能紧缺或成为贯穿2026年的投资主线 [3] 半导体设备行业前景 - 扩产周期开启：国产半导体设备迎来历史性发展机遇，2026年有望开启确定性强的扩产周期，设备全行业订单增速或超过30%，有望达到50%以上 [3] - 核心驱动逻辑：本轮行业景气由“存储扩产+先进制程扩产”双重推动，直接受益于全球AI驱动的高需求，半导体设备是突破AI算力与存力产能瓶颈的核心环节 [4] - 多重催化剂共振：春季躁动期间，半导体设备公司可能传递新一年订单指引，叠加存储公司上市推进、存储涨价、AI需求高增等多重因素 [5] 相关投资产品概况 - 半导体设备ETF（159516）跟踪中证半导体材料设备主题指数，能较好代表设备材料环节基本面进展 [5] - 该ETF前三大权重股分别为中符公司（权重15.26%）、北方华创（权重13.88%）和拓荆科技（权重7.13%） [6]