市场整体表现 - 1月6日，上证指数早盘走势强劲，突破2025年11月的高点，再创10年新高 [1] - 1月6日开盘后不久，上证指数突破2025年11月的高点，再创10年新高 [2] 行业与概念板块表现 - 按照申万一级行业划分，有色金属板块领涨，板块盘中涨幅接近3% [4] - 贵研铂业、宏创控股、华友钴业等多股盘中涨幅超过7%，另有多股跟涨 [4] - 综合、电子、基础化工、计算机等板块涨幅居前 [4] - 概念板块方面，脑机接口、外骨骼机器人、钛金属、存储芯片、锂矿等多个概念均大幅上涨 [4] 非银金融板块表现 - 非银金融板块盘中快速拉升，被视为“牛市旗手”的券商股强劲上行 [5] - 华林证券快速冲上涨停，华安证券、华泰证券等纷纷跟涨 [5] - 互联网券商龙头东方财富盘中涨幅超过3% [5] - 非银金融板块中的多只保险股亦走强，其中新华保险盘中涨幅超过4%，此前一个交易日该股大涨8.87% [7] 机构对后市的整体观点 - 展望2026年，多数机构依旧看好后市 [8] - 兴业证券指出，市场有望从TMT一枝独秀的结构牛转向结构更为均衡、各板块齐头并进的、更全面的牛市 [9] - 粤开证券表示，2026年支撑A股向好的核心逻辑依然稳固，同时海外干扰因素正逐渐减弱，市场有望开启一轮长期慢牛行情，其持续性或超越历史多数时期 [9] 机构看好的行情支撑逻辑 - 兴业证券从三个方面阐述支撑点：一是海外对国内市场的负面冲击有限，全球AI产业趋势共振、宽松流动性和弱美元有望提振A股；二是盈利修复或将成为最大亮点；三是资金趋势上的积极变化有望深入演绎并形成正向反馈 [9] - 粤开证券指出A股延续走强基于五大原因：一是宏观政策持续发力，经济基本面有望改善；二是产业转型提速，新动能释放增长活力并提供结构性机会；三是资本市场改革深化，市场功能全面升级；四是资金活水持续流入，为市场上涨提供支撑；五是海外短期扰动正逐步减退，市场风险偏好有望提升 [9][10] 机构推荐的行业配置与主题机会 - 天风证券建议关注三大方向：一是境外业务高占比行业，包括电子、家电、汽车、电力设备等；二是经济周期回暖下，通胀滞后指标回升，周期股在牛市中后期易获增量资金青睐；三是关注潜在底部反转行业，如食饮、农业、社服、医药等有较高赔率 [10] - 天风证券在主题投资方面，建议聚焦前沿技术突破与产业变革方向，诸如AIDC、具身智能、脑机接口、可控核聚变、量子计算 [10] - 中信证券认为四大线索值得重视：一是制造业争夺全球定价权，关注有色、化工和新能源；二是中企出海与全球化，关注机械、创新药、电力设备、军工；三是科技行情延续，AI拓展商用版图，关注半导体、算力、端侧硬件、AI应用；四是关注内需的超预期修复机会 [11] - 中金公司建议关注三条主线：1. 景气成长：AI领域进入应用兑现阶段，算力、光模块、云计算基础设施偏国产方向，应用端关注机器人、消费电子、智能驾驶和软件应用等；2. 外需突围：结合出海趋势和对美敞口，关注家电、工程机械、商用客车、电网设备和游戏，以及有色金属等全球定价资源品；3. 周期反转：关注供需临近改善拐点或政策支持领域，如化工、养殖业、新能源等 [11]