政策目标与核心观点 - 国家发改委和能源局发布政策，目标到2030年光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当，旨在将其发展为具有国际竞争优势的新产业 [1] - 政策核心是推动光热发电规模化发展，使其兼具发电与长时储能功能，并能在容量市场和辅助服务市场获得价值，同时通过CCER等渠道获取绿色溢价 [1] 产业链现状与成本趋势 - 行业已成功掌握塔式、槽式、菲涅尔式等主流光热发电技术，建成全球领先的产业链 [2] - 电站单位千瓦建设成本从10年前的约3万元下降至1.5万元，度电成本已降至0.6元上下 [2] - 依靠规模经济和技术进步，其度电成本有望与煤电持平，可成为部分地区的支撑性能源 [2] 市场价值与收益机制 - 光热发电兼具调峰电源和长时储能双重功能，能为电力系统提供长周期调峰能力和转动惯量 [3] - 政策提出对符合条件的光热发电容量可按可靠容量给予补偿，并鼓励探索可靠容量评估方法 [3] - 支持光热发电积极参与各类辅助服务市场并获得收益 [3] - 光热电站可选择CCER作为绿色收益来源，CCER有望随全球碳市场建立获得更高溢价 [4] 投资建议 - 建议关注西子洁能（002534）[5]