市场表现与资金流向 - 截至午间收盘，中证云计算与大数据主题指数下跌0.1% [1][3] - 截至午间收盘，中证芯片产业指数上涨2.5% [1][4] - 截至午间收盘，中证半导体材料设备主题指数上涨4.5% [1][6] - 半导体设备ETF易方达（159558）半日净申购近2000万份，此前连续5个交易日获资金净流入，合计超2亿元 [1] 行业估值数据 - 中证云计算与大数据主题指数滚动市销率为5.0倍，发布以来估值分位数为99.39 [3] - 中证芯片产业指数市净率为7.5倍，发布以来估值分位数为90.39 [4] - 中证半导体材料设备主题指数市净率为7.2倍，发布以来估值分位数为72.89 [6] 行业观点与驱动因素 - 半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振，国产化空间广阔 [1] - 存储芯片架构从2D向3D深层次变革，随着3D DRAM技术引入以及NAND堆叠层数向5xx层及以上演进，制造工艺中对高深宽比刻蚀及先进薄膜沉积的要求呈指数级提升 [1] - 相关设备厂商将深度受益于工艺复杂度提升带来的红利 [1]