IPO发行与市场反应 - 公司于2025年12月31日至2026年1月6日招股，计划发行3676.6万股H股，其中香港公开发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价为30港元，每手200股，一手入场费6060.5港元，集资总额为11亿港元，预期于2026年1月9日挂牌，华泰国际为独家保荐人 [1] - 公开发售部分获得市场热烈反响，已获券商借出99.5亿港元孖展，以公开发售集资额1.1亿港元计，超额认购达89.4倍 [1] 基石投资者与股权结构 - 本次IPO引入8名基石投资者，包括嘉能可全资附属Glencore AG、Stoneylake Global、North Rock、华夏基金(香港)、新亚洲富怡、联域集团、Zhengxin Group及欣旺达财资 [1] - 基石投资者投资总额为6025.52万美元，合计认购1562.72万股，占全球发售股份的42.50% [1] 公司业务与市场地位 - 公司是优质阴极铜的领先制造商，在刚果(金)及赞比亚拥有强大影响力 [2] - 根据弗若斯特沙利文资料，截至2024年12月31日，按在刚果(金)及赞比亚的产量计，公司在中国阴极铜生产商中排名第五，并且是这两个司法管辖区中唯一排名前五大的中国公司 [2] - 公司核心业务专注于开发及供应优质铜资源以满足中国庞大的铜需求，利用非洲丰富的铜储量战略性地扩大产能，并实现了整个产业价值链的深度整合 [2] - 公司在刚果(金)及赞比亚建立了先进的阴极铜冶炼业务，并利用非洲矿石中铜和钴天然伴生的优势，正积极发展下游钴相关产品生产业务，在新能源材料领域进行了战略性布局 [2] 财务表现 - 2022年、2023年、2024年收入分别为6.37亿元、6.76亿元、17.7亿元人民币 [2] - 截至2024年6月30日止6个月及截至2025年6月30日止6个月，收入分别为5.96亿元及9.64亿元人民币 [2] - 2022年、2023年、2024年净利润分别为8350万元、2910万元、2.02亿元人民币 [2] - 截至2024年6月30日止6个月及截至2025年6月30日止6个月，净利润分别为9310万元及1.35亿元人民币 [2] 募集资金用途 - 公司拟将全球发售所得款项净额约80%用于扩展核心业务 [3] - 约10%用于偿还公司若干计息银行借款 [3] - 约10%用于营运资金及一般公司用途 [3]