亚洲股市表现 - MSCI亚太指数周二上涨1.1%至236.82点，涨跌股票比例超过2比1 [1][6] - 日本东证指数跳涨超过1.4%，创下纪录新高 [2][6] - 日经225指数涨超1%，逼近去年创下的纪录新高 [6] - 韩国首尔综合指数突破4500点大关 [6] - 中国台湾加权股价指数涨1.4%报30511.610点，创历史新高 [6] - 新加坡富时海峡时报指数触及盘中历史新高 [6] 科技与半导体行业动态 - 三星、SK海力士寻求将服务器DRAM价格上调70% [1] - 此次涨价主角大概率集中在DDR5和HBM环节，这是受益于AI驱动最明显的环节 [1] - SK海力士股价上涨3.3%，创下历史新高 [6] 市场估值与资金流向 - MSCI亚太指数的市盈率为15倍，而标普500指数为22倍，纳斯达克100指数高达25倍 [2] - 亚洲股票相对美国科技股仍显便宜，美国科技股估值相对自身长期平均水平和所有主要亚洲基准指数都处于高位 [2][4] - 许多外国投资者可能在新年重新进入日本市场，因为2025年底前重新平衡投资组合的压力已经消退 [2] - 投资者渴望涌入AI相关股票，但似乎不愿大举买入估值较高的美国股票 [4] 宏观经济与政策环境 - 摩根士丹利分析师认为，今年将是风险资产的“强劲之年”，财政、货币和监管政策放松的三重组合将以顺周期方式共同发挥作用 [5] - 美国12月制造业活动收缩幅度为2024年以来最大，强化了美联储进一步放松政策的理由 [7] - 基准10年期美国国债收益率上涨近2个基点至4.18% [6][7] 大宗商品市场 - LME铜价创下新高，涨幅扩大至3% [6] - 黄金小幅上涨0.2%，升至每盎司4460美元上方 [6][7] - 白银日内涨超3% [6][7] - 石油价格在创下一周最大涨幅后企稳 [7] 市场观点与展望 - Global X Management投资策略师认为，转向亚洲增长和AI周期是早期重新定位，而非投机性的1月反弹，盈利表现将是接下来的关键考验 [4] - 对于美国股市，主要主题将是更强劲的盈利增长和更广泛的领涨板块，而AI融资和并购活动的复苏将成为信贷市场的焦点 [7] - Westwood首席投资官表示，股市的看涨理由保持不变，除非出现连锁地缘政治事件，否则更广泛的市场领导力应该完全忽略委内瑞拉局势 [7]