文章核心观点 - 中泰证券研报维持对立讯精密的“买入”投资评级，认为其AI通讯业务全面布局，有望深度受益于AI浪潮，且当前估值低于行业平均水平 [1] 业务布局与增长动力 - 公司在铜、光、热、电领域进行全面布局，客户导入进展顺利 [1] - 通讯业务有望成为公司核心增长引擎，成长空间和潜力大 [1] - 汽车业务利润增长确定性高 [1] - 消费电子业务有望受益于端侧AI的发展 [1] 行业比较与估值 - 选取的可比公司包括消费电子整机及模组生产商工业富联、歌尔股份、蓝思科技、领益智造 [1] - 这些可比公司的平均市盈率分别为36倍、24倍、19倍 [1] - 公司当前估值低于行业平均水平 [1]