上市概况与首日表现 - 陕西旅游于2025年1月6日在上海证券交易所主板上市，股票代码603402.SH，开盘价131.15元，收盘价132.00元，较发行价上涨64.10%，成交额19.71亿元，换手率74.41%，总市值达102.08亿元 [1] - 公司本次公开发行股票数量为1,933.3334万股，占发行后总股本的25%，发行价格为80.44元/股 [3] - 公司控股股东为陕西旅游集团有限公司，直接持股47.59%，并通过陕旅股份间接控制6.69%的股份，实际控制人为陕西省国资委 [1] 业务模式与经营概况 - 公司业务集旅游演艺、旅游索道、旅游餐饮为一体，依托华清宫、华山等优质旅游资源 [1] - 2022年至2024年，公司营业收入从23,188.95万元增长至126,270.45万元，净利润从亏损10,260.20万元转为盈利62,157.77万元，业绩实现大幅反转 [5] - 2025年1-6月，公司营业收入为51,645.58万元，净利润为24,706.65万元，经营活动产生的现金流量净额为30,179.45万元 [7] - 报告期内（2022-2024年及2025上半年），公司进行了两次现金分红，合计金额21,750.00万元 [6][7][8] 近期财务表现与业绩指引 - 2025年1-9月，公司营业收入为88,941.88万元，同比下降18.80%，净利润为45,826.89万元，同比下降25.14% [8][9] - 公司预计2025年全年营业收入在95,100.00万元至111,700.00万元之间，同比2024年变动幅度为-24.69%至-11.54%，预计归属于母公司所有者的净利润在37,100.00万元至43,600.00万元之间，同比变动幅度为-27.50%至-14.80% [9][10] - 2025年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为53,175.35万元，同比下降23.63%，投资活动产生的现金流量净额为流出16,591.03万元，同比扩大101.25% [9] 上市审核与募集资金 - 公司于2025年11月7日通过上交所上市委审议，审核会议关注了公司产品收入的可持续性、经营稳定性以及募投项目泰山秀城(二期)的合理性与必要性 [2] - 本次发行募集资金总额为155,517.34万元，扣除发行费用后净额为152,192.69万元，较原计划少3,320.10万元 [3] - 募集资金主要用于建设类项目（如泰山秀城二期、少华山南线索道等）和收购类项目（如收购太华索道、瑶光阁股权等），总投资计划为185,770.62万元，拟使用募集资金155,512.79万元 [3][4] - 发行费用总额为3,324.65万元，其中保荐承销费用为2,400.00万元 [4] 历史财务数据 - 公司资产总额从2022年末的97,152.41万元增长至2025年6月30日的214,426.38万元 [7] - 2022年至2024年，公司加权平均净资产收益率分别为-18.97%、89.43%和62.68% [7] - 同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入增长匹配良好，经营活动现金流持续为正且大幅改善 [5][6]