全球国防支出趋势与投资逻辑 - 全球分裂加剧背景下，提升国防支出和增强韧性成为必要[1] - 美国国防预算预计将在2026财年突破1万亿美元[1] - 欧洲依据北约新指导方针，将核心国防支出提升至GDP的3.5%，并为基础设施额外投入GDP的1.5%[1] - 这标志着从冷战后“和平红利”向安全优先的重大转变[1] 资本流向与行业影响 - 近期地缘政治冲击加速了资本流入国防、科技和基础设施领域[1] - 资本流入推动了相关领域的创新和行业盈利增长[1] 国防板块投资前景 - 国防板块具备长期投资吸引力[1] - 在地缘政治风险上升和全球分化的环境下，国防板块能够为投资组合带来韧性、多元化和增长潜力[1]