亚洲股市整体表现 - MSCI亚太基准指数在2026年开年累计上涨约4%，创下自1988年有记录以来最强劲的年初交易日表现 [1] - 亚洲地区主权货币的一项指标录得自2023年以来最佳年度开局，以美元计价的亚洲市场公司债基准指数也同步上涨 [1] - 亚洲股市的强劲走势凸显出该市场对全球投资者日益增强的吸引力，投资者在估值高企的美国市场之外寻找机遇，尤其是AI主题相关的投资机遇 [1][4] 韩国市场领涨 - 韩国股市2026年开年表现最为强劲，Kospi韩国综合指数年初累计涨幅高达8%，成功突破4500点关键点位 [3] - 韩国股市在2025年疯涨76%，创下25年来最强劲涨幅，三星电子与SK海力士贡献了近一半的涨幅 [3] - 华尔街分析师（包括花旗集团、摩根大通与野村）预测韩国基准股指明年至少还会再上涨20% [3] 存储芯片行业与韩国巨头 - 野村证券研究报告显示，始于2025年下半年的“存储超级周期”至少延续至2027年，新增供给最早要到2028年初才会出现 [4] - 野村将SK海力士与三星电子的12个月内目标股价进一步上调，强调其未来股价上行空间将超过40% [4] - 韩国股市的强劲涨势主要因两大合计占比超过30%权重的股票——SK海力士与三星电子开年以来的疯涨趋势推动 [3] 中国台湾市场与台积电 - 以科技股为主的中国台湾Taiex指数2026年以来跳涨约5.6%，持续升至创纪录高位 [5] - 台积电台股股价一度飙升6.9%，创下历史新高，推动中国台湾股市基准指数突破3万点关口 [5] - 高盛将台积电的12个月内目标价大幅上调35%至2330新台币，强化了市场对AI算力基础设施需求长期强劲增长的信心 [5] - 台积电作为全球最大合同芯片代工厂商，受益于英伟达、AMD、博通等芯片巨头对AI芯片代工合约规模的激增，业绩持续超预期强劲扩张 [6] 中国大陆市场表现 - 上证指数截至周二收盘创2015年7月底以来新高，豪取十三连阳创史上最长连阳纪录，2026年以来涨幅高达2.8% [6] - 创业板2026年以来涨幅则接近4% [6] - A股强涨主要因市场对中国AI应用进展的持续乐观情绪以及“国产替代”热潮下，AI算力产业链的强劲涨势，多只产业链领军者与芯片龙头股股价屡创历史新高且业绩大增 [6] AI投资主题与估值 - 亚洲等新兴市场股市将受益于多项顺风因素，主要包括非常具有吸引力的估值以及位列全球AI算力产业链的最核心地位 [1] - 在亚洲股票市场，AI算力产业链上的核心科技公司估值相较于全球同行仍然非常便宜 [7] - 全球AI资本开支超级周期及其相关生产率繁荣增长周期“仅仅走完不到一半” [7]