2026年全球市场核心驱动力 - 2026年全球市场的第一驱动力是主要经济体的货币政策和预期差的偏离 [1] - 美联储2026年的降息节奏、日元的加息力度以及主要国家政策与预期之间的偏离将主导股、债、商、汇市场的轮动 [1] 2026年全球市场三大机遇 - 降息催生固收投资机会 美联储2026年预期降息50BP至100BP 利率将向3%靠拢 这可能打开美债和高评级企业债的配置窗口 [1] - 新兴市场成超额收益洼地 如印度等新兴市场 既受益于全球宽松货币政策 又凭借产业链转移实现内部需求复苏 成为资金追逐超额收益的重点区域 [1] - 科技领域存在确定性增长 2025年AI概念火爆 2026年将进入应用落地期 应用落地会提升生产绩效 从而产生相应的红利 [1]