市场表现 - 开年2个交易日内，已有455只公募基金净值增长超过5%，其中多只产品净值增长超过10% [1] - 业绩优异产品以混合型和股票型基金为主，重仓科技类资产的基金居多，例如科技、半导体、数字产业、医疗创新和价值成长等主题产品净值增长排名居前 [1] - 具体产品表现：华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF年内回报8.21%，在同类排名第一；永赢先锋半导体智选A年内回报9.27%，在同类产品中排名第四 [1] - 医疗主题基金业绩持续强劲，重仓创新药资产的产品尤为突出：国泰创新医疗A年内回报达到8.07%，广发医药创新A和富国恒生港股通创新药及医疗保健ETF年内回报均超过6% [1] - 开年2个交易日，多只机器人和软件龙头等主题基金净值同样表现较好，例如华夏软件龙头A和天弘中证机器人ETF联接A等产品 [2] 行业与主题分析 - 当前政策持续支持半导体和生物医药等创新产业发展，带动相关行业景气度提升 [1] - 资金流向科技和医疗板块较为明显，市场风险偏好较高，推动高成长主题基金表现 [1] - 科技链仍是绝对投资主线，景气度偏高的产业有望继续成为推动市场的关键动力，例如人工智能和半导体等重点行业 [2] - 在安全与发展并重的背景下，航天精确制导和商业航天等方向具备明确的投资潜力 [3] - 机器人等前沿制造领域带来机遇，人形机器人和柔韧机器人与低空经济在技术、场景、产业链上存在诸多交集，在智能感知、运动控制等底层技术上共享相通 [3] 市场展望与投资策略 - 当前资本市场在流动性、产业周期和信心三大因素共同构筑下，处在稳健向好趋势中 [2] - A股核心资产估值显著低于海外市场，泛科技制造领域众多龙头水位合理偏低，远未到估值偏高水平 [2] - 预计2026年A股会呈现中枢估值缓步抬升特征，支撑因素包括中长期资金将持续流入 [2] - 对于科技和医药等成长股，需警惕海外市场风险传导至国内导致板块波折，以及市场自身因大幅上涨而宏观经济和企业盈利未显著改善带来的估值过高风险 [2] - 投资者可重点关注科技和医疗主题基金，尤其是半导体和创新药领域，这些基金在短期和长期回报上均表现优异 [3] - QDII基金和新成立基金也将展现出强劲潜力，市场环境利好创新产业，投资者可据此优化配置，把握增长机会 [3]