中国银行支持科技创新的专项金融举措 - 中国银行宣布配置600亿元专项资金池支持科技型企业，其中包括100亿元股权投资资金和500亿元信贷资金 [1][12] - 该资金支持将覆盖股权、贷款、投行等一揽子金融服务，适配企业全生命周期成长节奏 [3][14] - 首期在北京、上海、江苏、深圳、杭州五地试点，目标培育不少于100家具有关键核心技术的优质企业 [1][12] 中国银行在股权投资领域的持续布局 - 2024年，中国银行成功设立了目标总规模300亿元的科创母基金 [3][14] - 2025年3月12日，中国银行宣布将旗下科创母基金规模扩容至超500亿元，以形成“耐心资本” [3][14] - 该科创母基金采用“子基金+直投”模式，其中70%资金用于出资科创子基金，30%用于直接投资优质科创项目 [3][14] - 基金首批覆盖天津、合肥、深圳、济南、成都、重庆、西安、武汉八个城市 [3][14] 银行系资金成为私募股权重要LP的趋势 - 银行资金正成为中国私募股权投资LP领域越发重要的参与者，银行是中国最大的金融机构，其理财市场规模最大、投资者覆盖面最广 [4][14] - 政策层面鼓励银行资金进入股权投资领域，例如2021年初两办文件鼓励银行及理财子公司与创投基金、政府产业基金合作 [4][15] - 2021年底，银保监会发布指导意见，支持商业银行具有投资功能的子公司等出资创业投资基金和政府产业投资基金 [4][15] - 国家发展改革委副主任指出，我国是银行主导型金融体系，银行业资产占金融机构总资产比重超过90%，引导银行支持科技创新和创业投资潜力很大 [5][16] 金融资产投资公司(AIC)试点政策的演进与规模 - 2024年9月，金融监管总局将五家大型商业银行设立的AIC股权投资试点范围由上海扩大至北京等18个城市，实现签约全覆盖，签约金额超过3500亿元 [5][16] - 2025年3月5日，金融监管总局进一步扩大AIC股权投资试点范围至18个试点城市所在省份，并支持保险资金参股AIC [6][17] - 当前，银行系AIC已扩容至9家，AIC基金签约金额突破3800亿元 [7][17] - 有市场声音指出，当前绝大部分AIC基金作为直投基金管理人募集资金，对民营基金管理人募资产生竞争压力，市场期盼更多AIC资金能以LP身份进入创投基金 [7][17] AIC通过母基金模式参与产业投资的探索 - 2025年10月21日，深圳市建源政兴股权投资基金正式揭牌，标志着AIC首次通过母基金方式参与深圳市“20+8”产业投资 [7][18] - 该AIC母基金规模70亿元，由建信金融资产投资有限公司等共同发起，后续拟设立的子基金放大规模为200亿元 [7][18] - 此举为招引银行资金参与战略性新兴产业投资打造了“深圳金融样板” [7][18] - 行业观点认为，长期资金来源是制约VC/PE行业发展的关键，期待更多银行系LP和AIC母基金为一级市场带来长期资本 [7][18]