公司战略与市场表现 - Robinhood Markets 股价在周五从110美元水平的支撑位反弹 公司正致力于从交易应用程序转型为更广泛的个人理财平台 [1] 具体期权交易策略 - 提出的期权策略组合包括卖出一份行权价为105美元的HOOD 2月20日看跌期权 周五交易价格约为5.55美元 同时构建一个熊市看涨价差组合 卖出一份行权价140美元的2月20日看涨期权 价格约2.90美元 并买入一份行权价145美元的2月20日看涨期权 价格约2.20美元 [2] - 卖出的看跌期权带来约555美元权利金 熊市看涨价差组合带来约70美元权利金 策略初始总收入为625美元权利金 [3] - 该头寸初始Delta值为25 大致相当于持有25股HOOD股票 该值会随交易进程变化 [4] 交易情景分析 - 若HOOD股价横盘整理 在2月20日到期时价格介于105美元至140美元之间 则卖出的看跌期权和熊市看涨价差组合都将无价值过期 总利润等于收到的625美元权利金 [6] - 若HOOD股价在到期时跌破105美元 交易者将被行权 被迫以每股105美元买入100股 但由于收到625美元权利金 净成本基础将降至98.75美元 较周五收盘价低14.3% [7] - 若HOOD股价在到期时飙升至145美元以上 熊市看涨价差组合将产生500美元全额亏损 但将被625美元权利金完全抵消 交易最终仍可获得125美元的小额利润 [7] - 只要股价高于107美元 该交易策略前景看起来相当不错 [5] 公司近期事件 - 该交易包含财报风险 因Robinhood Markets预计在2月10日发布业绩报告 [8]