英伟达CEO表态引发数据中心制冷设备股抛售 - 英伟达CEO黄仁勋在CES上表示，搭载下一代Rubin芯片的服务器机架将支持液冷散热，无需依赖冷水机组 [1][2] - 此表态引发投资者对数据中心制冷设备（特别是冷水机组）长期需求的担忧，导致相关概念股周二集体重挫 [1][2] 受影响公司股价表现 - 江森自控股价一度暴跌11%，创2022年以来最大盘中跌幅 [2] - 摩丁制造跌幅一度约21%，收盘时收窄至下跌7.44% [2] - 特灵科技股价同样走低 [2] - 冷却解决方案公司Vertiv股价一度下跌6.8%，但随后反弹 [5] 分析师观点：担忧与机遇并存 - Baird分析师Timothy Wojs指出，黄仁勋的言论引发了关于冷水机组在数据中心长期定位的担忧，尤其是在液冷技术日益普及的情况下 [5] - Wojs认为，液冷技术允许系统在更高温度下运行，预计此消息将在2026年下半年的订单方面引发一些额外担忧，但近期业绩预期不会面临重大风险 [5] - 巴克莱分析师Julian Mitchell表示，Vertiv在液冷领域拥有“强大地位”，可能从技术发展中受益，但其冷却器业务可能受损 [5] - Mitchell强调，考虑到英伟达在AI生态系统中的重要地位，不应轻视其言论 [7] - 花旗分析师Andrew Kaplowitz认为投资者逃离制冷股的行为“过度了”，制冷系统制造商与产业链伙伴有合作关系，技术演进风险可控 [8][9] - Kaplowitz指出，虽然言论凸显了热管理技术的快速演变，但这并未让相关公司感到意外 [9] AI投资逻辑重估与相关板块表现 - 此次抛售反映出投资者对人工智能基础设施投资逻辑的重新评估 [4] - 去年在AI热潮推动下，相关公司股价大幅上涨，例如江森自控2025年累计上涨52% [4] - 黄仁勋的言论也推动了数据存储股上涨，闪迪公司股价大涨超27%，成为周二标普500指数中表现最佳的股票，该股已从去年4月低点飙升超过1000% [9]