市场整体表现 - 2025年1月6日，A股市场放量走强，上证指数上涨1.50%至4083.67点，实现日线“十三连阳”，突破4034.08点创逾十年新高[1][3] - 深证成指、创业板指、科创综指、北证50指数分别上涨1.40%、0.75%、1.45%、1.82%[3] - 市场成交额达2.83万亿元，较前一交易日增加2650亿元，创逾3个月新高，其中沪市成交1.18万亿元，深市成交1.63万亿元[1][3] - A股总市值突破122.56万亿元，创历史新高[1][7] - 个股普涨，上涨股票数达4108只，143只股票涨停，下跌股票数为1222只[3] 指数与风格表现 - 大盘股表现强势，上证50指数与沪深300指数分别上涨1.90%和1.55%[3] - 中小盘股亦上涨，中证1000指数、中证2000指数、微盘股指数分别上涨1.43%、1.22%、0.30%[3] 行业板块表现 - 有色金属行业领涨，涨幅达4.26%，浩通科技涨逾12%，利源股份、常铝股份、安宁股份、锡业股份等多股涨停，紫金矿业涨逾6%并创股价历史新高[4] - 非银金融行业上涨3.73%，华安证券、华林证券涨停，长江证券、国泰海通、新华保险、东北证券涨逾6%，财达证券、东方财富、中国太保等涨逾5%[4] - 基础化工行业上涨3.12%，国防军工行业涨逾3%[4] - 通信行业是唯一下跌的申万一级行业，跌幅为0.77%[4] - 炒股软件、稀有金属、卫星互联网、脑机接口等主题板块表现强势[1][4] - 脑机接口板块持续爆发，翔宇医疗、爱朋医疗、美好医疗均连续2个交易日20%涨停，创新医疗、航天长峰均连续2个交易日涨停[4] 资金面情况 - 市场成交额自2025年12月17日的1.83万亿元逐渐放大至1月6日的2.83万亿元，且自2025年12月26日以来已连续6个交易日超2万亿元[5] - 截至1月5日，A股两融余额报25606.48亿元，融资余额报25434.22亿元，均创历史新高；1月5日单日融资余额增加192.66亿元[2][5] - 1月5日，申万一级31个行业中有27个行业融资余额增加，电子、有色金属、机械设备行业融资净买入金额居前，分别为33.50亿元、25.87亿元、23.70亿元[5] - 1月5日，融资客对63只股票加仓金额超1亿元，对胜宏科技、利欧股份、中微公司加仓金额居前，分别为6.94亿元、5.22亿元、4.95亿元[6] - 1月6日，沪深两市主力资金净流出176.68亿元，其中沪深300主力资金净流出40亿元[6] - 1月6日，有色金属、非银金融、汽车行业获主力资金净流入居前，金额分别为34.23亿元、21.85亿元、14.77亿元[6] - 1月6日，通信、传媒、机械设备行业主力资金净流出金额居前，分别为86.28亿元、46.26亿元、43.36亿元[6] 市场驱动因素与机构观点 - 分析认为，上证指数“十三连阳”展现了投资者对未来行情的期待和信心[2] - 驱动因素被解读为政策与产业“双轮驱动”叠加海外资本流入，具体包括“十五五”规划及新质生产力政策持续发力、脑机接口等前沿技术突破释放产业红利、险资等长期资金进场以及北向资金稳步回流[7] - 高新科技企业盈利预期改善和上游原材料企业的商品估值提升形成合力，共同推动了本轮行情[7] - 宏观政策接续发力、建筑业PMI大幅改善、人民币升值、公募基金配置呵护微观流动性等积极因素持续增加[2][8] - 机构认为春季行情有望逐步展开，后续更多潜在催化剂值得期待[2][8] - 2025年以来以科技和高端制造为代表的产业趋势持续释放，并正在实质性地转化为新动能的景气优势，成长板块的景气优势在年报业绩预告中有望进一步得到验证[8] 市场配置建议 - 随着风险偏好持续改善，弹性成为配置首要考虑[8] - 建议关注两条主线：第一，AI产业链，包括算力（CPO/PCB）、配套（光纤/液冷/电源设备）、应用（机器人/游戏/软件）等；第二，有景气支撑或重大事件催化的部分领域，如存储、储能链条（储能/电池/能源金属/锂电材料）、军工、机械设备等[8]