美股存储板块市场表现 - 当地时间1月6日，美股存储板块股价大幅上涨，闪迪(SanDisk)大涨24%，为十个月以来最大日内涨幅，美光科技涨近7%并再创历史新高，希捷科技与西部数据涨近10% [1] - 具体个股表现：闪进现价340.790美元，涨幅24.34%；美光科技现价333.739美元，涨幅6.92%；希捷科技现价318.660美元，涨幅9.95%；西部数据现价206.635美元，涨幅9.98% [2] DRAM价格暴涨动态 - 三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，2026年第一季度报价将较2025年第四季度上涨60%-70% [2] - 市场研究公司DRAMeXchange将2026年第一季度服务器用DRAM固定交易价格的涨幅预期上调至60%至65% [3] - 自2025年7月以来，DRAM价格持续快速上行，多数品类涨幅超过100%，DDR4与DDR5内存年内已涨价2—3倍 [6] - 行业数据显示，256G的DDR5服务器内存单条价格已超4万元人民币，一盒100根价值超过400万元人民币 [6] 存储芯片涨价原因与行业背景 - 存储龙头涨价的底气源于对服务器DRAM短缺问题日益严重的预期 [4] - 内存厂商正集中精力生产HBM3E，导致服务器DRAM产能遭受积压，供需鸿沟拉大 [4] - 谷歌和微软等公司拓展基于推理的AI服务业务，推动服务器通用DRAM需求激增 [4] - 正在为客户开发ASIC的博通增加HBM3E订单，进一步加剧DRAM短缺 [4] - 客户清楚三星和SK海力士短期内很难迅速提升产能，因此业内预计客户会接受大幅涨价 [3] - 大型客户认为可以承受AI基础设施所需支出，实现基于推理的AI盈利更为重要，因此不太可能强烈反对DRAM价格上涨 [3] 行业趋势与机构预测 - 存储的涨价趋势或将贯穿整个2026年 [4] - 多家投行预测，按全年口径计算，2026年服务器DRAM的平均销售价格(ASP)最高将同比上涨144% [4] - 花旗预计三星电子2026年营业利润将达155万亿韩元，较2025年增长253% [4] - 摩根士丹利预计SK海力士2026年营业利润为148万亿韩元，较2025年激增224% [4] - 中信建投证券分析师认为，在数据中心需求爆发、存储芯片供应持续趋紧的背景下，存储芯片供应短缺将在2026年持续并维持更久，美光为代表的存储IDM厂商将大为受益 [4]