美股存储板块市场表现 - 当地时间1月6日，美股存储板块股价大幅上涨，闪迪（SanDisk）日内涨幅达24%，为十个月以来最大涨幅，美光科技涨近7%并再创历史新高，希捷科技与西部数据涨近10% [1] DRAM价格涨幅与预期 - 三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，2026年第一季度报价较2025年第四季度上涨60%-70% [1] - 市场研究公司DRAMeXchange将2026年第一季度服务器用DRAM固定交易价格的涨幅预期上调至60%至65% [1] - 多家投行预测，按全年口径计算，2026年服务器DRAM的平均销售价格（ASP）最高将同比上涨144% [2] - 自2025年7月以来，DRAM价格持续快速上行，多数品类涨幅超过100%，DDR4与DDR5内存年内已涨价2至3倍 [3] 涨价驱动因素与行业分析 - 存储龙头涨价的底气来自对服务器DRAM短缺问题日益严重的预期 [1] - 内存厂商正集中精力生产HBM3E，导致服务器DRAM产能遭受积压，供需鸿沟拉大 [2] - 谷歌和微软等公司拓展基于推理的AI服务业务，推动服务器通用DRAM需求激增，同时博通增加HBM3E订单，进一步加剧DRAM短缺 [2] - 客户清楚三星和SK海力士短期内难以迅速提升产能，因此业内预计客户会接受大幅涨价 [1] - 大型客户认为可以承受AI基础设施所需支出，不太可能强烈反对DRAM价格上涨，因为实现基于推理的AI盈利更为重要 [1] 对公司业绩的影响与预测 - 花旗预计，三星电子2026年营业利润将达155万亿韩元，较2025年增长253% [2] - 摩根士丹利预计，SK海力士2026年营业利润为148万亿韩元，较2025年激增224% [2] - 在数据中心需求爆发、存储芯片供应持续趋紧、价格大幅上涨的背景下，美光科技交出一份明显强于预期的FY26Q1财报，并给出强劲的第二财季指引 [2] - 预计存储芯片供应短缺将在2026年持续并维持更久，以美光为代表的存储IDM厂商将大为受益 [2] 市场现象与具体价格 - 256G的DDR5服务器内存单条价格已超过4万元人民币，一次采购一盒100根价值超过400万元，价值已超过上海不少房产 [3] - 话题“一盒内存条堪比上海一套房”登上热搜第二名 [2]