债券发行核心信息 - 中国国家铁路集团有限公司将续发行“2025年第三期中国铁路建设债券（30年期）（第三次续发行）”，发行规模为50亿元人民币 [1][2] - 本期债券为30年期固定利率债券，采用价格招标方式发行，基本投标单位为1,000万元面值 [2][15][28] - 本次发行属于经国务院批准的政府支持债券，发行人改制后原有支持政策和优惠政策继续适用 [1][3] 债券发行条款与条件 - 本期续发行债券的投标价位区间为96.9元至119.10元，投标价位变动幅度为0.2元 [2] - 债券票面利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间为0.0%至1.0%，公告日前5个工作日的一年期Shibor（1Y）利率算术平均数为1.65% [2] - 债券采用单利按年计息，不计复利，在存续期限内票面利率固定不变 [2] - 对企业投资者持有债券取得的利息收入减半征收企业所得税，对个人投资者持有债券取得的利息收入减按50%计入应纳税所得额计算征收个人所得税 [1] 发行与招标安排 - 债券招标日为2026年1月8日，发行人于北京时间9:30发标，投标人于10:00至11:00通过上海证券交易所债券发行系统投标 [17][18][28] - 招标结果将于2026年1月9日在上海证券交易所网站、中国债券信息网和中国货币网上公布 [3][19] - 分销期为2026年1月8日至9日，由承销团成员根据中标结果组织分销 [20] - 中标人需在2026年1月9日12:00前将认购款项划至主承销商中信证券的指定账户 [21][23] 债券托管与上市 - 本期债券通过上海证券交易所及银行间市场向机构投资者公开发行，分别在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和中央国债登记结算有限责任公司登记托管 [3][25] - 中标结束后10分钟内需选择托管场所，未选择则默认全部在证券登记公司上海分公司托管 [25] - 本期续发行债券将于招标日后的第三个交易日与对应的存量债券（简称“25铁道06”）合并上市交易，上市后机构和个人投资者均可参与交易 [3][25] 承销与相关机构 - 本期债券的主承销商为中信证券、国开证券、申万宏源证券、中德证券，其中牵头主承销商为中信证券 [5][6] - 承销团全体成员对本期债券承担余额包销责任 [8] - 投资者可查询于2026年1月7日刊登在《中国证券报》等媒体的募集说明书摘要，或通过指定网址了解详细信息 [4]