债券发行核心信息 - 中国国家铁路集团有限公司计划发行两只债券，总募集资金100亿元，包括对现有30年期债券的50亿元续发行和一只新的5年期50亿元债券 [17][39][49] - 两只债券均获得中国证监会注册批准，注册总规模不超过3000亿元 [23][26] - 两只债券均由铁路建设基金提供不可撤销的连带责任保证担保，且均获得中诚信国际评定的AAA主体及债项信用等级 [45][58][93] 本期续发行债券（30年期）条款 - 债券全称为“2025年第三期中国铁路建设债券（30年期）（第三次续发行）”，是对存量债券“25铁道06”的续发，存量债券规模为250亿元，票面利率为2.40% [27][29][30][38] - 本次续发行规模为50亿元，票面利率与存量债券保持一致，为2.40% [39][40] - 债券起息日为2025年3月19日，计息期限至2055年3月18日，每年付息一次，到期一次还本，兑付日为2055年3月19日 [32][33][34] - 发行采用单一价格（荷兰式）招标方式，投标价格区间为96.90元至119.10元，最低认购单位为1000万元 [40][13] 本期新发行债券（5年期）条款 - 债券全称为“2026年第一期中国铁路建设债券”，发行规模为50亿元，期限为5年 [48][49][50] - 债券采用固定利率，票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差区间为-0.5%至0.5% [50] - 债券起息日为2026年1月9日，计息期限至2031年1月8日，每年付息一次，到期一次还本，兑付日为2031年1月9日 [52][53][54][56] - 发行采用单一利率（荷兰式）招标方式，平价发行，面值100元，最低认购单位为1000万元 [50][14] 发行时间与安排 - 两只债券的招标日均为2026年1月8日，缴款截止日为2026年1月9日 [42][43][52][53] - 招标结果将于2026年1月9日在上海证券交易所、中国债券信息网和中国货币网公布 [63][68] - 分销期为2026年1月8日至1月9日，由承销团成员根据中标结果组织分销 [64][69] 承销团与相关机构 - 牵头主承销商为中信证券股份有限公司，主承销商还包括国开证券、申万宏源证券和中德证券 [5][6][41][44] - 分销商包括国泰海通证券、中信建投证券、中国国际金融股份有限公司等10家机构 [44] - 审计机构为中兴财光华会计师事务所和信永中和会计师事务所，信用评级机构为中诚信国际，发行人律师为北京市鑫河律师事务所 [23][93][94] 发行人财务与已发行债券情况 - 截至2025年9月末，发行人总资产为99,781.22亿元，净资产为37,128.38亿元，2025年1-9月营业总收入为9,122.31亿元，净利润为117.22亿元 [87] - 自1995年起至本次发行前，发行人已发行尚未兑付的中国铁路建设债券为14,085亿元，每年需支付利息510.80亿元；尚未兑付的中期票据为1,800亿元，每年需支付利息47.69亿元；尚未兑付的超短期融资券为100亿元，需支付利息0.79亿元 [89] - 所有已发行债券均按时支付本金及利息 [89] 募集资金用途与投资者税务 - 本次发行募集资金将全部用于发行人的债务结构调整 [90] - 根据财政部、税务总局2023年第64号公告，对企业投资者持有本期债券取得的利息收入减半征收企业所得税，对个人投资者取得的利息收入减按50%计入应纳税所得额计算个人所得税 [45][58][97]