文章核心观点 - 山东凯盛新材料股份有限公司决定对“凯盛转债”行使提前赎回权，并公布了详细的赎回安排，核心是督促债券持有人在规定日期前转股或卖出，否则将按100.10元/张的价格被强制赎回，该价格与二级市场价格存在较大差异 [1][2][10] 可转换公司债券发行与条款 - 公司获准发行可转换公司债券650.00万张，每张面值100.00元，募集资金总额为6.5亿元 [3] - “凯盛转债”于2023年12月15日在深交所上市，债券代码“123233” [5] - 转股期自2024年6月5日起至2029年11月28日止，初始转股价格为20.26元/股 [5] - 因多次权益分派，转股价格经历四次调整：从20.26元/股调整为20.11元/股（2024年4月25日生效）[5]，再调整为20.06元/股（2024年11月21日生效）[6]，再调整为20.01元/股（2025年4月30日生效）[7]，最终调整为19.96元/股（2025年11月18日生效）[8] - 赎回条款规定，在转股期内，若公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权提前赎回 [8] 赎回条款触发与决策 - 自2025年11月11日至2025年12月22日，公司股票已有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%，触发了有条件赎回条款 [10] - 具体而言，在2025年11月11日至11月17日期间有5个交易日收盘价不低于26.013元/股（基于当时转股价20.01元/股的130%），在2025年11月18日至12月22日期间有10个交易日收盘价不低于25.948元/股（基于调整后转股价19.96元/股的130%）[10] - 公司于2025年12月22日召开董事会，审议通过提前赎回“凯盛转债”的议案 [2][10] 赎回具体安排 - 赎回价格为100.10元/张（含当期应计利息及税）[1][11] - 当期应计利息计算为：每张债券票面金额100元 × 当年票面利率0.80% × 计息天数45天 ÷ 365天 ≈ 0.10元 [11] - 赎回对象为截至2026年1月14日收市后登记在册的全体“凯盛转债”持有人 [12] - 赎回登记日为2026年1月14日，赎回日为2026年1月15日 [4][14][15] - 可转债自2026年1月12日起停止交易，自2026年1月15日起停止转股 [4][13][15] - 发行人资金预计于2026年1月20日到账，投资者赎回款预计于2026年1月22日到账 [4][16] - 本次为全部赎回，赎回完成后“凯盛转债”将在深交所摘牌 [4][16] 转股相关操作说明 - 债券持有人必须通过托管券商进行转股申报 [16] - 转股最小申报单位为1张（面额100.00元），转换成股份的最小单位为1股 [17] - 转股时不足1股的余额，公司将在转股后五个交易日内以现金兑付 [17] - 当日买入的可转债当日可申请转股，新增股份于转股后次一交易日上市流通 [17] - 若债券被质押或冻结，建议在停止转股日前解除，以免无法转股而被强制赎回 [1][18]