市场整体展望 - 12月市场风险偏好改善，春季行情有望延续 [1] 科技与人工智能相关行业 - 伴随AI技术与应用扩散，关注光模块、云计算基础设施 [1] - 应用端关注机器人、消费电子、智能驾驶等领域 [1] 有色金属行业 - 部分细分行业受益于全球货币秩序重构及供需不均 [1] 顺周期行业 - 以地产链和泛消费为代表的顺周期行情仍偏左侧 [1] - 综合考虑产能周期与企业出海拓宽市场的诉求，关注化工、电网设备、工程机械、白色家电、商用车等行业 [1] 高股息策略 - 中长期资金入市是长期趋势 [1] - 从优质现金流、波动率及分红确定性出发，布局高股息龙头公司 [1] 非银金融行业 - 资本市场风险偏好改善提振非银金融业绩表现 [1] - 关注保险、券商 [1]