市场整体表现与资金流向 - 周二美股收于历史新高 标普500指数上涨0.6% 纳斯达克100指数收涨0.9% 道琼斯工业平均指数上涨1% [1] - 市场出现板块轮动 资金加速涌入此前表现滞后的材料、工业和金融板块 标普500等权重指数涨幅达1.2% 超过市值加权指数 [1] - 弱于预期的美国服务业PMI数据增强了市场对美联储进一步降息的希望 推动主要股指走高 [1] - 年初资金流和市场上涨范围扩大 与退休金缴款、年终奖金和财富管理指令相关的现金正迅速流入被动风险资产 为美股全面上涨奠定基础 [2] - 芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)仍保持低位 交易在16点以下 显示市场恐慌情绪不高 [2] 机构观点与市场预测 - 高盛首席美国股票策略师预测 由于市场极度集中和人工智能交易的演变 股市今年将迎来“微观轮动” 标普500指数前十大成份股占市值的41% 并贡献了该指数2025年涨幅的53% [2] - 调查显示 60%的投资者预计标普500指数将在2026年攀升高达20% 不到三分之一的参与者预计该基准指数将下跌 [3] - 历史数据显示 标普500指数下跌至少15%后 又反弹并实现类似2025年的年度涨幅的情况仅出现过四次 而此前每次之后的一年都出现了强劲上涨 [3] - 花旗策略师指出 上周美国各指数的股票配置水平有所下降 但标普500和纳斯达克期货的仓位仍接近中性 风险不大 [3] - 美联储官员表示 利率目前处于中性区间 美联储将需要在2026年降息超过一个百分点 [1] 人工智能与科技行业动态 - 国际消费电子展(CES)为人工智能主题交易提供风向标 科技公司纷纷发布业务公告并展示新产品 [3] - 超威半导体展示了一款面向企业数据中心的新芯片 [4] - 英伟达首席执行官表示 该公司备受期待的Rubin处理器有望在客户下半年投入部署 [4] - 英特尔展示了基于新设计处理器的笔记本电脑 [4] - 随着企业采用度提高 人工智能支出的增长预计将超出预期 而整体增速将放缓 这将催生轮动行情 [2] 个股与特定板块表现 - Sandisk Corp及其同行是周二标普500指数中表现最佳的股票 该股在2026年最初三个交易日暴涨约47% [4] - 西部数据和希捷科技公司也在涨幅榜前列 [4] - 运动服装公司安德玛股价大涨 此前Fairfax Financial Holdings披露了其在该公司的可观持股 [5] - 在上周末马杜罗被解职后 托克集团等石油贸易商将与美国政府就如何恢复购买委内瑞拉原油并向该国供应燃料进行会谈 [5]