交易核心信息 - 航天科工火箭技术有限公司29.5904%的股权正以约32.99亿元人民币的底价挂牌转让 [1] - 以此计算，科工火箭的整体估值约为112亿元人民币 [1][2] - 交易完成后，公司将失去“航天科工”身份，且新标的企业名称不得再使用“航天科工”字样及相关无形资产 [1][3] - 该项目不接受联合受让，意味着需要一个单一买方来完成这笔超过30亿元人民币的交易 [3] 公司背景与股权结构 - 科工火箭成立于2016年，是我国首家采用商业模式开展研发应用的火箭公司，注册资本约8.59亿元人民币 [2] - 转让前，控股股东中国航天三江集团有限公司（航天科工集团全资子公司）持有科工火箭56.43%股权 [2] - 转让29.5904%股份后，航天三江集团的持股比例将降至26.84%，控股权随之转移 [2] - 公司成立至今完成两轮融资：2017年A轮融资12亿元人民币，2022年B轮融资15.85亿元人民币 [2] 业务与运营表现 - 公司常态化发射的产品主要包括快舟一号甲和快舟十一号两型固体运载火箭 [3] - 快舟一号甲主要为300千克级低轨小卫星提供发射服务，快舟十一号拥有1吨的太阳同步轨道运载能力和1.5吨的近地轨道运载能力 [3] - 2025年，公司共完成三次成功发射任务 [3] - 快舟一号甲已累计执行29次飞行，快舟十一号完成4次飞行，科工火箭目前已成为国内商业航天发射成功次数最多的企业 [3] 财务状况 - 公司持续处于亏损状态：2024年营收6380.78万元人民币，净亏损1.8亿元人民币 [3] - 2025年前11个月营收6735.65万元人民币，净亏损收窄至约1.36亿元人民币 [3] - 截至2025年11月底，公司总资产约30.33亿元人民币，负债4.72亿元人民币 [3] 潜在买方与行业背景 - 市场传闻将买方指向了四川国资 [4] - 2025年9月，四川省科技创新投资有限责任公司公告需选聘财务顾问为某商业火箭发射项目并购提供服务 [4] - 四川是中国航天重要战略基地，是国内唯一能够实现从火箭研发、制造到发射全流程在省内闭环的省份 [4] - 四川省计划到2030年，全省航天产业规模要突破1000亿元人民币，并重点招引卫星、火箭研发制造领域的链主企业 [4]