货币政策与市场预期 - 央行在2026年首次重点工作会议上明确强调持续实施适度宽松的货币政策，加大逆周期与跨周期调节力度，并灵活高效运用降准、降息等多元化工具[1] - 市场普遍预期2026年有望落地降准降息举措，此举将有效降低社会融资成本并提升市场流动性，对全市场构成明确利好[1] 行业与板块催化 - 稀土及相关战略资源板块迎来针对性利好，近期有望出台政策禁止两用物项对日本的军用出口[1] - 稀土作为关键战略资源在国防军工领域应用广泛，中国在全球稀土供应链中占据主导地位，此次政策调整将直接利好稀土板块[1] 市场走势与盘面研判 - 市场已连续两个交易日实现向上变盘，并呈现放量中大阳线走势，表现超出预期[2] - 当前市场已进入加速上攻阶段，连续两个交易日的加速上攻往往是该阶段进入中后段的重要信号，历史经验表明加速上攻完成后市场大概率将迎来回调与回踩[2] - 今日市场仍具备上攻动能与上涨预期，但需防范出现明显放量冲高回落或大幅缩量滞涨的走势，这两类走势均可能预示短期动能衰竭[2] 关键板块表现观察 - 需观察券商、保险等传统权重板块能否延续强势，为市场提供支撑[2] - 需关注科技股、商业航天等成长赛道的稳定性[2] - 若上述板块能够保持强势并实现稳定，市场有望延续上涨态势，加速行情或进一步延续；若核心板块走弱，则需警惕加速行情衰竭引发的短期回调[2] 市场节奏与时间窗口 - 回调时间窗口已临近，最快可能在未来1-2个交易日内出现[2] - 短期回调并不改变市场整体趋势，回调后仍将迎来布局机会[3] 操作策略建议 - 对前期涨幅较大、动能衰减的品种，在市场出现明确走弱信号时进行短线高抛[3] - 待回调到位后，可把握二次进场机会[3] - 当前不建议盲目追涨，因市场已处于相对高位，追高风险显著提升，更适合持有观望并等待明确的卖点信号[3]