市场表现与事件驱动 - 1月7日A股科技板块活跃 AI算力、AI应用方向走强 创业板人工智能ETF华夏盘中涨超1.4%价格创新高 成交额快速突破1亿元[1] - 相关个股表现强劲 蓝色光标涨超5%冲击9连阳 致尚科技、协创数据、长芯博创、北京君正等纷纷走强 5G通信ETF、信息技术ETF等纷纷冲高[1] - 2026年国际消费电子展期间 英伟达宣布新一代AI芯片平台Vera Rubin全面投产 AI推理性能较Blackwell提升5倍 成本降至1/10[1] - 英伟达CEO黄仁勋表示AI进入“会思考”下半场 物理AI的ChatGPT时刻即将到来 公司还推出全球首款开源VLA自动驾驶推理模型Alpamayo[1] AI产业发展与投资叙事演进 - 复盘美股科技巨头过去三年股价走势 AI叙事不断递进 2023年OpenAI开启AI加速度 微软受益于独家合作估值抬升明显[2] - 2024年市场叙事转向推理侧 认为应用公司最优 Meta因社交垄断生态和广告场景 股价为除英伟达外PE唯一抬升的巨头[2] - 2024年云厂商因大幅增加资本开支但供给受限 云收入传导有延迟 三大CSP（云服务提供商）估值略有回落[2] - 2025年模型差距与OpenAI明显收敛 谷歌后来居上 生态优势为市场追逐[2] - 2026年Scaling Law将持续 模型厂商打开差异化应用市场 模型推理侧需求或进入放量拐点 模型和算力或为最优投资方向[2] 相关ETF产品概况 - 创业板人工智能ETF华夏跟踪创业板人工智能指数 精准布局创业板人工智能主业公司 光模块CPO权重占比超57% 同时覆盖国产软件与AI应用企业[3] - 该ETF前三大权重股为中际旭创、新易盛、天孚通信 权重分别为26.62%、19.35%、5.05% 场内综合费率仅0.20%位居同类最低[3] - 5G通信ETF跟踪中证5G通信主题指数 最新规模近80亿元 深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链[3] - 该ETF前五大持仓股为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、中兴通讯[3] - 信息技术ETF跟踪全指信息指数 全面覆盖消费电子、软件开发、元件、计算机设备、通信等信息技术行业[3]