公司融资计划 - 广发证券公告拟通过配售新H股及发行可转换债券合计融资约61亿港元 [1] - 其中以每股18.15港元的价格配售2.19亿股新H股，预计融资39.75亿港元 [1] - 同时发行零票息可转换债券，转股价为19.82港元，预计融资21.5亿港元 [1] 市场反应与解读 - 融资公告后，广发证券H股一度大跌超过5%，跌破19港元，A股当日下跌2.61%，报收23.16元 [1] - 市场对配股消息的短线解读偏空，主要因现有股东权益被摊薄 [1] - 有观点认为，配售附带锁定期且存在折价属于行业常见安排，且目前A股与港股市场情绪较好，内地券商补充资本符合行业惯例 [1] 公司财务表现 - 2025年前九个月，广发证券营业收入为261.64亿元，同比增长超过41% [2] - 同期净利润为109.34亿元，同比增长近62% [2] - 同期扣非净利润为107.11亿元，同比增长超过65% [2] 公司历史与行业背景 - 广发证券于2015年4月10日在港交所主板挂牌，发行价为18.85港元，IPO募资约280亿港元 [2] - 上市十年间，每年现金分红在每股0.35元至0.8元人民币之间 [2] - 2015年6月1日，华泰证券以每股24.8港元在港上市，募资约350亿港元 [2] 股权结构影响 - 配售完成后（可转债转换前），公司已发行股份总数将从7,605,845,511股增加至7,824,845,511股 [4] - 主要A股股东如吉林敖东、辽宁成大、中山公用的持股数量在配售后保持不变，但其占已发行股份总数的百分比将被稀释 [4] - 配售将引入新H股持有人，配售股份数为219,000,000股 [4]