市场整体表现 - 沪指实现十四连阳，创下历史纪录[1] - 指数上涨但市场内部出现分化，两市超过3100只个股下跌，仅一千多家上涨，呈现“指数强、个股弱”格局[3] 领涨行业与板块 - “旧能源”板块的煤炭午后突然发力大涨[3] - “硬科技”核心的半导体设备板块领涨，北方华创、中微公司等龙头股价创历史新高[3] 市场风格与资金动向 - 市场正在进行激烈的高低切换和风格再平衡[3] - 资金从短期过热的板块（如昨日活跃的脑机接口、大金融/证券）流出，转向逻辑更硬、位置相对较低的领域[3] - 煤炭板块的上涨兼具自身供需因素，并在当前时点扮演“避风港”和“补涨”角色[3] 市场阶段与核心观点 - 十四连阳证明趋势力量强大，但也发出市场需要一次像样休整的明确信号[4] - 行情正从普涨阶段进入精耕细作阶段，市场波动可能加大，结构性机会在此阶段浮现[4] 投资策略建议 - 对于重仓持有半导体设备等核心主线品种的投资者，策略应以“持盈观察”为主，享受趋势但避免冲动加仓，需密切关注龙头股走势[5] - 对于仓位较轻或寻找机会的投资者，策略应是“保持耐心，等待时机”，避免在市场连阳尾声情绪亢奋时追高，应等待市场集体性有力回调后的介入点[5] - 所有投资者当前需做好“聚焦与防御”的平衡，一方面聚焦半导体、人工智能、高端制造等长期产业主线，另一方面对市场调整风险保持警惕，可考虑适度控制仓位或增加防御性配置[5]