英伟达新一代AI计算平台发布 - 英伟达首席执行官黄仁勋在2026年国际消费电子展上官宣新一代旗舰AI计算平台Vera Rubin（Rubin平台）进入全面量产阶段 [1] - Rubin平台实现100%全液冷覆盖 采用第三代完全无缆化设计重构硬件形态 [1] - 旗舰产品Vera Rubin NVL72机架式系统采用无缆化、无风扇模块化设计 构建精准温控与高效换热的整机散热生态 [1] 液冷技术市场前景与规模 - 液冷技术突破成为其规模化落地的重要风向标 液冷市场正处于高速增长的黄金时期 未来发展空间极为广阔 [2] - AI大模型密集发布驱动数据中心建设需求增长 全球云厂商不断追加资本开支 万亿美元投资计划逐步开启 [2] - 高功率情形下液冷方案相比传统风冷拥有低能耗成本、高散热等显著优势 正逐渐替代风冷成为数据中心主流散热方案 [2] - 以单颗AI芯片1376美元计算 2026年英伟达GPU液冷市场有望达119亿美元 ASIC液冷市场有望达46亿美元 整体数据中心液冷市场规模有望达165亿美元 [2] - 2025至2026年数据中心液冷市场复合增速约59% [2] A股液冷概念股市场表现与增长潜力 - 截至1月7日收盘 液冷概念股2025年以来平均上涨79.73% 远远跑赢同期上证指数 [3] - 26只概念股累计涨幅超100% 其中淳中科技、思泉新材、奕东电子、宏盛股份、英维克累计涨幅2倍以上 [3] - 根据5家及以上机构一致预测 2026年、2027年净利润增速均有望超20%的液冷概念股有19只 [3] - 在这19只个股中 截至1月7日收盘滚动市盈率低于40倍的有5只 分别是华勤技术、立讯精密、银轮股份、快克智能、浪潮信息 [3] - 华勤技术滚动市盈率为23.82倍 为其中最低 [3] 机构看好的液冷概念股 - 以1月7日收盘价与机构一致预测目标价相比 有15只概念股仍有上涨空间 [4] - 机构预测上涨空间最高的是中科曙光 达到47.27% 其控股子公司曙光数创连续4年稳居中国数据中心液冷市占率榜首 [4] - 中科曙光牵头国家算力互联网建设 算力服务平台已覆盖20余个算力中心、服务超35万家用户 2026年将加速从硬件销售向算力运营转型 [4] - 上涨空间较大的还有祥鑫科技、立讯精密、光环新网、光迅科技、紫光股份等 [4]