公司债券发行获批 - 公司获中国证监会批准发行总额不超过人民币135,000万元（13.5亿元）的公司债券，面向专业投资者 [1] - 批复自同意注册之日起24个月内有效，公司可在注册有效期内分期发行 [1] - 募集资金将用于偿还有息负债、补充经营资金、项目投资等 [1] - 这是公司自上市以来首次发行债券 [1] 公司背景与市场地位 - 公司是山西省属重点国企山西建投集团旗下子公司，山西建投集团总资产2,431.64亿元 [1] - 公司是一家实力雄厚的工程服务商，业务涵盖专业工业工程、专业配套工程、其他工程及非工程业务 [1] - 据弗若斯特沙利文数据，公司在山西省专业工业工程承包商中排名第一，全国排名第五，是中国第二大新能源工程承包商 [1] 上市与股权融资历程 - 公司于2023年11月22日在港交所上市，成为山西建筑行业首家IPO上市公司，也是山西建投旗下第二家上市公司 [3] - 上市时全球发售3.3亿股，共募资7.27亿港元，主要投向新能源项目及相关产业链布局 [3] - 2023年12月15日，公司公告将再次发行4015.2万股H股，募资约8450万港元 [3] - 两次发行后，公司总股本约13.73亿股 [3] 股权结构与“全流通”进展 - 公司总股本中，境内非上市股份（内资股）为10亿股，占约72.8%，H股为3.73486亿股，占约27.2% [5] - 山西建投集团持有公司高达72.81%的内资股，该部分股份处于非流通状态，形成了“半流通”股权结构 [5] - 2025年12月1日，公司向中国证监会提交的H股全流通备案申请文件获受理，成为山西省首家拟开展H股全流通的港股上市公司 [5] - 若转换完成，公司流通股将从3.73亿股增至13.73亿股，以2025年12月4日股价2.120港元/股计算，全流通后公司总流通市值将从7.9亿港元扩大至29.1076亿港元 [6] - 该备案仍需取得香港联交所的批准 [6] 公司战略与资本市场规划 - 公司指出，发行公司债券有助于树立良好的资本市场形象和声誉，提振投资者及上下游合作方的信心 [6] - 发行公司债券旨在打通资本市场直接融资渠道，为未来进一步利用资本市场募集资金奠定基础 [6]